Finances Hydro One Limited

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CA4488112083

Services aux collectivités d'électricité

Marché Fermé - Toronto S.E. Autres places de cotation 22:00:00 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
39,26 ^CAD	-0,03 %		-2,07 %	-1,11 %

15/05	La Banque Nationale relève l'objectif de cours de Hydro One et maintient sa cote à la suite des résultats du premier trimestre	MT
14/05	Hydro One augmente son bénéfice et ses revenus au premier trimestre ; déclare un dividende ; la cote et l'objectif de prix demeurent inchangés à la Banque Nationale	MT

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	14 963	17 120	19 687	21 715	23 783	23 533	-	-
Valeur Entreprise ¹	27 551	30 695	33 812	36 322	39 393	40 795	42 231	42 866
PER	19,3 x	9,71 x	20,4 x	20,7 x	21,9 x	20,7 x	19,4 x	18,2 x
Rendement	3,83 %	3,49 %	3,2 %	3,06 %	2,95 %	3,16 %	3,35 %	3,54 %
Capitalisation / CA	2,31 x	2,35 x	2,72 x	2,79 x	3,03 x	2,89 x	2,78 x	2,69 x
Valeur Entreprise / CA	4,25 x	4,21 x	4,68 x	4,67 x	5,02 x	5,02 x	4,99 x	4,9 x
Valeur Entreprise / EBITDA	11,8 x	13 x	13,3 x	13 x	13,9 x	13,7 x	13,3 x	12,4 x
Valeur Entreprise / FCF	273 x	98,4 x	153 x	124 x	-125 x	-48,1 x	-80,1 x	-275 x
FCF Yield	0,37 %	1,02 %	0,65 %	0,81 %	-0,8 %	-2,08 %	-1,25 %	-0,36 %
Price to Book	1,53 x	1,63 x	1,81 x	1,92 x	2,04 x	1,96 x	1,9 x	1,83 x
Nbr de Titres (en Milliers)	596 605	597 558	598 217	598 715	599 077	599 425	-	-
Cours de référence ²	25,08	28,65	32,91	36,27	39,70	39,26	39,26	39,26
Date de publication	12/02/20	24/02/21	25/02/22	14/02/23	13/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	6 480	7 290	7 225	7 780	7 844	8 129	8 471	8 746
EBITDA ¹	2 328	2 366	2 534	2 798	2 838	2 987	3 187	3 450
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 450	1 482	1 612	1 832	1 842	1 953	2 119	2 325
Marge d'exploitation	22,38 %	20,33 %	22,31 %	23,55 %	23,48 %	24,02 %	25,01 %	26,59 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	796	1 011	1 151	1 346	1 272	1 326	1 430	1 490
Résultat net ¹	778	1 770	965	1 050	1 085	1 139	1 219	1 295
Marge nette	12,01 %	24,28 %	13,36 %	13,5 %	13,83 %	14,01 %	14,39 %	14,8 %
BNA ²	1,300	2,950	1,610	1,750	1,810	1,892	2,028	2,155
Free Cash Flow ¹	101	312	221	294	-316	-847,7	-527,6	-156
Marge FCF	1,56 %	4,28 %	3,06 %	3,78 %	-4,03 %	-10,43 %	-6,23 %	-1,78 %
FCF Conversion (EBITDA)	4,34 %	13,19 %	8,72 %	10,51 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Résultat net)	12,98 %	17,63 %	22,9 %	28 %	-	-	-	-
Dividende / Action ²	0,9600	1,000	1,052	1,110	1,170	1,242	1,314	1,388
Date de publication	12/02/20	24/02/21	25/02/22	14/02/23	13/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	1 779	2 047	1 840	2 031	1 862	2 074	1 857	1 934	1 979	2 166	1 888	2 009	2 091	-	-
EBITDA ¹	586	719	702	744	579	736	723	754	592	748	743,7	823,6	677,1	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	339	508	444	532	348	484	476	539	343	494	494,5	551,5	389	-	-
Marge d'exploitation	19,06 %	24,82 %	24,13 %	26,19 %	18,69 %	23,34 %	25,63 %	27,87 %	17,33 %	22,81 %	26,19 %	27,45 %	18,61 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	216	391	325	410	220	348	332	396	196	346	342	397	233	-	-
Résultat net ¹	159	310	255	307	178	282	265	357	181	293	292	340	198	-	-
Marge nette	8,94 %	15,14 %	13,86 %	15,12 %	9,56 %	13,6 %	14,27 %	18,46 %	9,15 %	13,53 %	15,47 %	16,92 %	9,47 %	-	-
BNA ²	0,2600	0,5200	0,4200	0,5100	0,3000	0,4700	0,4400	0,5900	0,3000	0,4900	0,4733	0,5833	0,3433	0,4900	0,4400
Dividende / Action ²	0,2663	0,2700	0,2800	0,2800	0,2800	0,2800	0,3000	0,3000	0,3000	0,3000	0,3114	0,3114	0,3114	-	-
Date de publication	25/02/22	05/05/22	09/08/22	11/11/22	14/02/23	05/05/23	09/08/23	08/11/23	13/02/24	14/05/24	-	-	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	12 588	13 575	14 125	14 607	15 610	17 261	18 698	19 333
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	5,407 x	5,738 x	5,574 x	5,221 x	5,5 x	5,778 x	5,867 x	5,603 x
Free Cash Flow ¹	101	312	221	294	-316	-848	-528	-156
ROE (RN / Capitaux Propres)	8,22 %	17,4 %	9,01 %	9,46 %	9,44 %	9,54 %	9,9 %	10,1 %
ROA (RN / Total Actif)	3,02 %	6,17 %	3,18 %	3,4 %	3,37 %	3,35 %	3,4 %	3,4 %
Total Actifs ¹	25 763	28 677	30 338	30 920	32 155	33 987	35 857	38 081
Actif net par Action ²	16,40	17,60	18,20	18,90	19,50	20,10	20,70	21,40
Cash Flow Par Action ²	3,200	3,380	3,580	3,760	4,020	4,020	4,120	4,360
Capex ¹	1 513	1 718	1 928	1 966	2 345	3 179	3 140	2 690
Capex / CA	23,35 %	23,57 %	26,69 %	25,27 %	29,9 %	39,11 %	37,06 %	30,75 %
Date de publication	12/02/20	24/02/21	25/02/22	14/02/23	13/02/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Hydro One Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

CONSERVER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

39,26 CAD

Objectif de cours Moyen

39,95 CAD

Ecart / Objectif Moyen

+1,77 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Services aux collectivités d'électricité - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
HYDRO ONE LIMITED	-1,11 %	17,23 Md
NEXTERA ENERGY	+31,81 %	161 Md
SOUTHERN COMPANY	+14,29 %	85,37 Md
IBERDROLA, S.A.	+1,94 %	82,42 Md
DUKE ENERGY CORPORATION	+6,73 %	78,18 Md
ENEL S.P.A.	-1,10 %	72,91 Md
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+86,00 %	70,92 Md
GE VERNOVA INC.	-.--%	47,99 Md
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+11,07 %	46,47 Md
DOMINION ENERGY, INC.	+14,72 %	44,84 Md

Services aux collectivités d'électricité - Autres