HeadFirst Global B.V. a fait une offre pour acquérir Impellam Group plc auprès de Lord Ashcroft, Polygon Global Partners LLP et d'autres pour un montant d'environ 310 millions de livres sterling le 13 décembre 2023. Selon les termes de l'offre, les actionnaires d'Impellam auront le droit de recevoir 5,57 livres sterling par action et 3,92 livres sterling par action en principal pour chaque action d'Impellam. La contrepartie en espèces sera financée par des souscriptions d'actions dans Bidco par des fonds gérés par IceLake et par des dettes de tiers. Le 13 décembre 2023, Bidco a conclu une lettre d'engagement avec les fonds IceLake pour un montant total de 60,97 millions de livres sterling, Bidco a également conclu une opération à terme conditionnelle sur devises avec Barclays pour s'assurer que le montant ECL en euros puisse être échangé contre au moins 60 millions de livres sterling qui seront utilisés pour financer en partie la contrepartie en espèces, et Bidco, Barclays Bank PLC et U.S. Bank Trustees Limited ont conclu un accord de crédit-relais (l'"accord de crédit-relais"), en vertu duquel un prêt à terme de 219 millions de livres sterling est mis à la disposition de Bidco, dont 194 millions de livres sterling peuvent être utilisés pour financer la contrepartie en espèces. L'acquisition devrait être réalisée au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par la Cour entre Impellam et les actionnaires du plan. Le 17 janvier 2024, l'offre a été approuvée par les actionnaires d'Impellam. Le 21 février 2024, le secrétaire d'État a confirmé aujourd'hui qu'aucune autre mesure ne sera prise en vertu de la loi de 2021 sur la sécurité nationale et l'investissement (National Security and Investment Act 2021) en ce qui concerne la transaction. La transaction reste soumise à d'autres conditions, notamment l'approbation de la loi sur la concurrence en vertu de la loi HSR, et l'approbation du plan par le tribunal lors de l'audience de sanction. Au 4 mars 2024, l'audience de sanction devrait se tenir le 19 mars 2024 et le plan devrait entrer en vigueur le 21 mars 2024. Les administrateurs d'Impellam recommandent à l'unanimité aux actionnaires d'Impellam de voter en faveur du plan lors de l'assemblée du tribunal et de voter en faveur de la résolution lors de l'assemblée générale. La transaction devrait être finalisée d'ici le 1er août 2024. Le 19 mars 2024, la Haute Cour de justice d'Angleterre et du Pays de Galles a rendu une ordonnance sanctionnant le plan en vertu de l'article 899 de la loi sur les sociétés (Companies Act), conformément à laquelle l'acquisition est mise en œuvre. Le plan entrera en vigueur dès la remise d'une copie de l'ordonnance de la Cour au registraire des sociétés, ce qui devrait se produire le 21 mars 2024.

Blackwood Capital Group (UK) Limited a agi en tant que conseiller financier de HeadFirst Global B.V. Jefferies International Limited a agi en tant que conseiller financier de HeadFirst Global. Barclays PLC (LSE:BARC) a agi en tant que conseiller financier de HeadFirst Global. Thomas Bailey et Tim Richardson de Houlihan Lokey UK Limited ont agi en tant que conseillers financiers de HeadFirst Global B.V. James Wood, Ed Perry et James Crooks de Sidley Austin LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de HeadFirst Global B.V. Mia Austin d'Allen & Overy LLP a agi en tant que conseillère juridique et Bobbie Hilliam et Emma Gabriel ont agi en tant que conseillères financières d'Impellam Group plc. Leon Ferera et Quirine Eenhorst de Jones Day ont conseillé IceLake Capital. Link Market Services Limited est le bureau d'enregistrement d'Impellam.

HeadFirst Global B.V. a conclu l'acquisition d'Impellam Group plc auprès de Lord Ashcroft, Polygon Global Partners LLP et d'autres personnes le 21 mars 2024. Julia Robertson et Tim Briant restent administrateurs d'Impellam et rejoindront le conseil d'administration de Bidco en tant que PDG et directeur financier du groupe, respectivement.