Afentra (Angola) Ltd, a signé un accord de vente et d'achat ('SPA') avec INA - Industrija Nafte, d.d. pour acquérir une participation de 4% dans le bloc 3/05 et une participation de 5,33%1 dans le bloc 3/05A, au large de l'Angola (la "Transaction INA"). Cette transaction s'appuie sur l'acquisition d'une participation de 20 % dans le bloc 3/05 auprès de Sonangol annoncée en avril 2022 (l'"acquisition Sonangol"). La date d'entrée en vigueur de l'acquisition d'INA est le 30 septembre 2021.

Points forts de la transaction : Raison d'être stratégique - L'acquisition progressive s'appuie sur l'entrée stratégique d'Afentra dans le bloc 3/05, un actif de production mature, en eaux peu profondes, avec un potentiel de croissance important - Bloc 3/05 - L'acquisition donne lieu à une participation combinée de 24 % - Contrepartie initiale de 9 millions de dollars - Contrepartie supplémentaire de 10 millions de dollars, payable lors de l'extension de la licence - Contrepartie éventuelle pouvant atteindre 6 millions de dollars sur 3 ans, sous réserve de certains seuils de prix du pétrole et d'un plafond annuel de 2 millions de dollars - Bloc 3/05A - Acquisition de 5.33% d'intérêt dans une licence adjacente au bloc 3/05, offrant la possibilité de relier les découvertes existantes à l'infrastructure du bloc 3/05 - Contrepartie initiale de 3 millions de dollars - Contrepartie conditionnelle pouvant atteindre 5 millions de dollars liée à la réussite du développement futur de certaines découvertes et à des obstacles liés au prix du pétrole - Intérêts combinés - la transaction INA et l'acquisition Sonangol annoncée précédemment devraient être financées par de nouvelles facilités de crédit et des liquidités existantes, Les discussions avec le fournisseur de dette sélectionné sont bien avancées - Réserves 2P combinées de ~24 millions de barils et production de ~4 680 bbl/jour - Entrée globalement à faible coût avec un coût d'acquisition implicite de ~$4/2P bbl4 - Point mort économique attractif des actifs de $35/bbl - FCF net moyen après dépenses d'investissement de ~$35 millions par an.a. à 75 $/b sur les 5 prochaines années - Amortissement en moins de 3 ans à ~75 $/b sur la base de la seule production 2P.