Finances Knorr-Bremse AG

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Véhicules et machines lourdes

Marché Fermé - Xetra Autres places de cotation 17:35:06 10/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
74,7 ^EUR	+0,88 %		+8,34 %	+27,04 %

09/05	KNORR-BREMSE : Deutsche Bank neutre sur le dossier	ZD
09/05	KNORR-BREMSE : Berenberg à l'achat	ZD

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	14 629	18 003	14 008	8 228	9 479	12 042	-	-
Valeur Entreprise ¹	15 282	18 703	14 777	9 563	10 947	13 478	13 173	12 969
PER	24,9 x	36,4 x	22,5 x	16,8 x	17,1 x	19,3 x	17,2 x	15,8 x
Rendement	1,98 %	1,36 %	2,13 %	2,84 %	2,79 %	2,44 %	2,72 %	2,95 %
Capitalisation / CA	2,11 x	2,92 x	2,09 x	1,15 x	1,2 x	1,52 x	1,44 x	1,39 x
Valeur Entreprise / CA	2,2 x	3,04 x	2,2 x	1,34 x	1,38 x	1,7 x	1,58 x	1,5 x
Valeur Entreprise / EBITDA	11,5 x	16,9 x	12,2 x	9,15 x	8,97 x	10,3 x	9,18 x	8,38 x
Valeur Entreprise / FCF	22,9 x	27,7 x	24,6 x	50,5 x	19,8 x	21,1 x	19,6 x	17,6 x
FCF Yield	4,37 %	3,61 %	4,07 %	1,98 %	5,04 %	4,73 %	5,11 %	5,67 %
Price to Book	8,2 x	9,83 x	6,01 x	3,21 x	3,34 x	3,79 x	3,33 x	2,94 x
Nbr de Titres (en Milliers)	161 200	161 200	161 200	161 200	161 200	161 200	-	-
Cours de référence ²	90,75	111,7	86,90	51,04	58,80	74,70	74,70	74,70
Date de publication	23/04/20	31/03/21	24/02/22	23/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	6 937	6 157	6 706	7 150	7 926	7 908	8 343	8 664
EBITDA ¹	1 329	1 107	1 211	1 046	1 221	1 303	1 434	1 547
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 063	814	920,3	721,3	869,9	946	1 067	1 162
Marge d'exploitation	15,32 %	13,22 %	13,72 %	10,09 %	10,98 %	11,96 %	12,79 %	13,42 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	907,1	750,6	885	688,8	772,8	870,9	985,5	1 053
Résultat net ¹	588,4	495,5	624,3	487,7	552,5	613	696,2	751,5
Marge nette	8,48 %	8,05 %	9,31 %	6,82 %	6,97 %	7,75 %	8,34 %	8,67 %
BNA ²	3,650	3,070	3,870	3,030	3,430	3,864	4,343	4,741
Free Cash Flow ¹	667,6	674,3	601,4	189,4	551,7	638,1	672,8	735
Marge FCF	9,63 %	10,95 %	8,97 %	2,65 %	6,96 %	8,07 %	8,06 %	8,48 %
FCF Conversion (EBITDA)	50,25 %	60,92 %	49,67 %	18,11 %	45,19 %	48,97 %	46,9 %	47,51 %
FCF Conversion (Résultat net)	113,46 %	136,09 %	96,33 %	38,84 %	99,86 %	104,1 %	96,63 %	97,81 %
Dividende / Action ²	1,800	1,520	1,850	1,450	1,640	1,820	2,031	2,200
Date de publication	23/04/20	31/03/21	24/02/22	23/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	3 419	1 698	1 669	1 737	1 792	1 952	1 908	2 010	3 917	1 939	2 069	1 974	2 002	1 895	2 005	-	-
EBITDA ¹	632,2	294,4	254	256,4	278,4	278,2	276,6	299,3	-	303,9	341,2	321,9	337,3	308,9	320,9	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	495,5	211,7	181,5	183,1	199,9	178,1	190,1	209,2	399,3	222,7	247,9	237,5	242,9	225,7	234,8	-	-
Marge d'exploitation	14,49 %	12,47 %	10,88 %	10,54 %	11,16 %	9,13 %	9,96 %	10,41 %	10,19 %	11,49 %	11,98 %	12,03 %	12,13 %	11,91 %	11,71 %	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT)	-	208,8	171,8	-	191,7	161,5	187,1	189,6	-	184,1	212	-	-	-	-	-	-
Résultat net ¹	-	145,1	123,4	105,8	144,9	113,4	124,7	119,1	-	126,9	181,9	159,1	163,9	145,7	150,9	-	-
Marge nette	-	8,55 %	7,39 %	6,1 %	8,09 %	5,81 %	6,54 %	5,93 %	-	6,55 %	8,79 %	8,06 %	8,19 %	7,69 %	7,53 %	-	-
BNA ²	-	0,9000	0,7700	0,6500	0,9000	0,7100	0,7700	0,7400	-	0,7900	1,130	0,9500	0,9336	0,8951	1,105	1,055	0,9038
Dividende / Action ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	1,860	-	-	-	2,026
Date de publication	13/08/21	24/02/22	12/05/22	12/08/22	10/11/22	23/03/23	11/05/23	10/08/23	10/08/23	31/10/23	21/03/24	08/05/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	653	700	768	1 335	1 468	1 436	1 131	928
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	0,4915 x	0,6323 x	0,6346 x	1,277 x	1,203 x	1,102 x	0,7888 x	0,5996 x
Free Cash Flow ¹	668	674	601	189	552	638	673	735
ROE (RN / Capitaux Propres)	35,8 %	27,4 %	30 %	19,9 %	20,5 %	20,1 %	20,4 %	20,5 %
ROA (RN / Total Actif)	8,98 %	6,96 %	8,55 %	6,41 %	6,74 %	7,08 %	7,72 %	8,34 %
Total Actifs ¹	6 554	7 118	7 305	7 606	8 195	8 661	9 014	9 006
Actif net par Action ²	11,10	11,40	14,50	15,90	17,60	19,70	22,50	25,40
Cash Flow Par Action ²	6,110	6,430	6,060	3,360	5,670	6,170	5,780	6,530
Capex ¹	318	362	376	352	363	375	427	441
Capex / CA	4,59 %	5,87 %	5,61 %	4,93 %	4,58 %	4,74 %	5,12 %	5,09 %
Date de publication	23/04/20	31/03/21	24/02/22	23/03/23	21/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Knorr-Bremse AG

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

74,7 EUR

Objectif de cours Moyen

72,5 EUR

Ecart / Objectif Moyen

-2,95 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Véhicules et machines lourdes - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
KNORR-BREMSE AG	+27,04 %	12,97 Md
PACCAR, INC.	+11,81 %	57,23 Md
DAIMLER TRUCK HOLDING AG	+21,96 %	35,91 Md
TOYOTA INDUSTRIES CORPORATION	+31,65 %	30,16 Md
KOMATSU LTD.	+25,60 %	28,12 Md
EXOR N.V.	+13,15 %	23,82 Md
EPIROC AB	+7,81 %	23,54 Md
KUBOTA CORPORATION	+16,80 %	18,69 Md
CNH INDUSTRIAL N.V.	-5,42 %	14,49 Md
METSO OUTOTEC OYJ	+23,50 %	10,09 Md

Véhicules et machines lourdes - Autres