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TH6789010001

Développement et opérations immobilières

Cours en clôture Thailand S.E. Autres places de cotation 00:00:00 31/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
5,55 ^THB	-2,63 %		-7,50 %	-34,32 %

15/05	Origin Property Public Company Limited annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI
04/03	Origin Property Public Company Limited annonce des changements dans sa direction	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	17 170	18 519	27 717	29 695	20 737	13 620	-	-
Valeur Entreprise ¹	31 894	33 869	41 224	49 357	20 737	33 682	37 884	13 620
PER	5,67 x	6,96 x	8,68 x	7,87 x	7,63 x	5,5 x	5,05 x	4,97 x
Rendement	7,29 %	6,49 %	4,78 %	5,95 %	-	6,49 %	7,68 %	8,29 %
Capitalisation / CA	1,3 x	1,88 x	1,82 x	2,23 x	1,5 x	1,03 x	0,9 x	0,8 x
Valeur Entreprise / CA	2,42 x	3,43 x	2,7 x	3,7 x	1,5 x	2,55 x	2,51 x	0,8 x
Valeur Entreprise / EBITDA	8,92 x	11,4 x	10,1 x	11,7 x	5,72 x	9,11 x	9,44 x	3,15 x
Valeur Entreprise / FCF	-10,9 x	162 x	91,1 x	-6,93 x	-	7,4 x	15,6 x	6,42 x
FCF Yield	-9,16 %	0,62 %	1,1 %	-14,4 %	-	13,5 %	6,42 %	15,6 %
Price to Book	1,57 x	1,63 x	1,86 x	1,64 x	-	0,67 x	0,62 x	0,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	2 452 862	2 452 862	2 452 862	2 454 122	2 454 122	2 454 122	-	-
Cours de référence ²	7,000	7,550	11,30	12,10	8,450	5,550	5,550	5,550
Date de publication	27/02/20	01/03/21	28/02/22	28/02/23	29/02/24	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	13 197	9 870	15 260	13 341	13 866	13 186	15 086	16 978
EBITDA ¹	3 576	2 968	4 080	4 227	3 627	3 696	4 015	4 319
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	3 457	2 803	3 897	3 928	3 106	2 786	3 022	3 647
Marge d'exploitation	26,2 %	28,4 %	25,54 %	29,44 %	22,4 %	21,13 %	20,03 %	21,48 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	3 989	3 325	4 242	5 159	3 968	3 388	3 544	4 002
Résultat net ¹	3 027	2 662	3 194	3 775	2 718	2 452	2 682	2 791
Marge nette	22,94 %	26,97 %	20,93 %	28,29 %	19,6 %	18,59 %	17,78 %	16,44 %
BNA ²	1,235	1,085	1,302	1,538	1,108	1,010	1,100	1,117
Free Cash Flow ¹	-2 921	209,5	452,7	-7 124	-	4 554	2 431	2 120
Marge FCF	-22,13 %	2,12 %	2,97 %	-53,4 %	-	34,54 %	16,12 %	12,49 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	7,06 %	11,1 %	-	-	123,2 %	60,55 %	49,1 %
FCF Conversion (Résultat net)	-	7,87 %	14,17 %	-	-	185,74 %	90,64 %	75,96 %
Dividende / Action ²	0,5100	0,4900	0,5400	0,7200	-	0,3600	0,4260	0,4600
Date de publication	27/02/20	01/03/21	28/02/22	28/02/23	29/02/24	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Chiffre d'affaires ¹	7 299	3 945	3 473	3 481	3 649	3 430	3 100	3 363	6 904	4 785	2 240	2 739
EBITDA ¹	2 025	1 062	919,5	-	1 142	1 207	1 264	1 171	2 435	1 337	-56,74	805,9
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	1 937	1 011	877,2	883,5	1 066	1 101	1 175	1 063	2 238	1 219	-263,2	640,1
Marge d'exploitation	26,53 %	25,63 %	25,26 %	25,38 %	29,21 %	32,09 %	37,91 %	31,61 %	32,42 %	25,48 %	-11,75 %	23,37 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	1 793	1 066	1 064	1 502	1 216	1 417	1 178	1 277	2 455	1 378	135,2	957,8
Résultat net ¹	1 677	807,8	737,9	1 155	847,9	1 033	797,8	873,1	1 671	1 000	46,89	464,1
Marge nette	22,98 %	20,48 %	21,25 %	33,18 %	23,24 %	30,13 %	25,74 %	25,96 %	24,2 %	20,91 %	2,09 %	16,95 %
BNA	-	0,3293	-	0,4708	0,3455	0,4210	0,3251	0,3558	-	0,4076	-	-
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	11/08/21	28/02/22	12/05/22	15/08/22	14/11/22	28/02/23	15/05/23	15/08/23	15/08/23	14/11/23	29/02/24	15/05/24

¹THB en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	14 724	15 350	13 506	19 662	-	20 062	24 264	-
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,117 x	5,171 x	3,311 x	4,651 x	-	5,428 x	6,043 x	-
Free Cash Flow ¹	-2 921	209	453	-7 124	-	4 554	2 431	2 120
ROE (RN / Capitaux Propres)	35,4 %	25,3 %	24,2 %	22,8 %	-	12,5 %	12,4 %	12,3 %
ROA (RN / Total Actif)	10,2 %	8,09 %	7,05 %	9,04 %	-	4,79 %	4,8 %	5,5 %
Total Actifs ¹	29 641	32 886	45 304	41 744	-	51 184	55 880	50 751
Actif net par Action ²	4,460	4,640	6,090	7,390	-	8,250	8,990	9,650
Cash Flow Par Action ²	1,720	1,220	0,2900	-1,470	-	1,090	1,200	1,280
Capex ¹	1 216	255	257	701	-	1 026	1 334	1 478
Capex / CA	9,21 %	2,58 %	1,68 %	5,26 %	-	7,78 %	8,84 %	8,71 %
Date de publication	27/02/20	01/03/21	28/02/22	28/02/23	29/02/24	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Origin Property

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

C+

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

5,55 THB

Objectif de cours Moyen

7,213 THB

Ecart / Objectif Moyen

+29,97 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Développement de l'immobilier résidentiel

	Varia. 1 janv.	Capi.
ORIGIN PROPERTY	-34,32 %	370 M
VONOVIA SE	+0,91 %	25,44 Md
CHINA VANKE CO., LTD.	-21,13 %	12,51 Md
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+9,67 %	11,03 Md
DEUTSCHE WOHNEN SE	-25,23 %	7,71 Md
VINHOMES	-10,07 %	6,65 Md
LEG IMMOBILIEN SE	+2,42 %	6,53 Md
VINGROUP	-2,35 %	6,37 Md
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	+1,44 %	3,82 Md
BRIGADE ENTERPRISES LIMITED	+42,97 %	3,56 Md

Développement de l'immobilier résidentiel