Vertex, Inc. (NasdaqGM:VERX) a fait une offre publique d'achat pour acquérir Pagero Group AB (publ) (OM:PAGERO) auprès de VÅLÅUggen Invest Ab et d'autres pour 5,8 milliards de couronnes suédoises le 13 décembre 2023. Vertex a l'intention de financer la transaction à l'aide du produit de sa facilité de crédit renouvelable non utilisée et de l'émission d'une nouvelle série d'actions privilégiées convertibles d'un montant de 5,2 milliards de couronnes suédoises en faveur de Silver Lake. Le 11 janvier 2024, Thomson Reuters Corporation (TSX:TRI) a fait une offre publique d'achat pour acquérir Pagero Group AB (publ) (OM:PAGERO) pour un prix d'offre par action de 40 SEK. Le 12 janvier 2024, Avalara, Inc. a fait une offre publique d'achat pour acquérir la participation restante de 86,3 % dans Pagero Group AB (publ) (OM:PAGERO) pour un prix d'offre par action de 45 couronnes suédoises.

Vertex a également reçu des engagements irrévocables d'acceptation de l'offre de la part des deux principaux actionnaires de Pagero, Vålåuggen Invest AB et Norelia AB, qui représentent au total environ 40,4 %. Vertex a été informée par le comité d'offre indépendant du conseil d'administration de Pagero de sa résolution de recommander à l'unanimité aux actionnaires de Pagero d'accepter l'offre publique faite par Vertex. L'offre est soumise à certaines approbations réglementaires, à la réception d'offres valables portant sur plus de 90 % des actions de Pagero et aux conditions de clôture habituelles. La période d'acceptation de l'offre devrait commencer le ou vers le 15 décembre 2023 et expirer le ou vers le 23 janvier 2024. La transaction devrait avoir un effet relutif sur les marges de Vertex au cours de la deuxième année complète après la clôture, avec des possibilités supplémentaires d'accroître les synergies de revenus et les avantages en termes de coûts à moyen et à long terme.

Greenhill a agi en tant que conseiller financier et DLA Piper en tant que conseiller juridique de Vertex.

Vertex, Inc. (NasdaqGM:VERX) a annulé l'acquisition de Pagero Group AB (publ) (OM:PAGERO) auprès de VÅLÅUggen Invest Ab et autres le 14 janvier 2024.