Les prix spot du gaz naturel liquéfié (GNL) en Asie sont restés stables pour la deuxième semaine consécutive, la demande estivale ayant empêché les prix de baisser dans un marché globalement tiède.

Le prix moyen du GNL pour une livraison en août en Asie du Nord-Est (LNG-AS) était de 12 dollars par million d'unités thermiques britanniques (mmBtu), selon les estimations des sources industrielles. Il était auparavant tombé à 9 $/mmBtu en raison d'une faible demande et de stocks élevés, avant d'atteindre son plus haut niveau en trois mois à la mi-juin, suivant les gains des prix du gaz en Europe.

"Les prix asiatiques du GNL restent stables car la demande de refroidissement estival continue de soutenir la référence régionale", a déclaré Ryhana Rasidi, analyste GNL chez Kpler, ajoutant qu'une certaine activité de restockage est attendue dans les semaines à venir dans des pays tels que le Japon.

"Dernièrement, les stocks de GNL japonais détenus par les compagnies d'électricité sont tombés en dessous des niveaux de l'année précédente pour cette période de l'année - se rapprochant de la moyenne sur cinq ans, mais restant néanmoins au-dessus de celle-ci.

Alors que les achats au comptant sont toujours présents pour certaines compagnies d'électricité en Asie du Nord qui ont absorbé une demande marginale avec la vague de chaleur, le sentiment général est faible à court terme, a déclaré Toby Copson, responsable mondial du négoce chez Trident LNG.

"Le marché est actif, mais pas sur le marché au comptant, l'accent ayant été mis dernièrement sur les nouvelles réservations de contrats à long terme", a-t-il déclaré.

La société chinoise Zhejiang Energy a conclu un accord de 20 ans avec Mexico Pacific Ltd pour recevoir un million de tonnes de GNL par an à partir de 2027, tandis que PetroVietnam Gas a déclaré être en pourparlers séparés avec le géant américain de l'énergie ExxonMobil et la société russe Novatek sur la coopération dans le domaine du GNL.

PetroVietnam Gas devrait également recevoir lundi la première cargaison de GNL du pays en provenance de l'usine indonésienne de Bontang, tandis que le producteur d'électricité philippin First Gen Corp a attribué son appel d'offres pour sa première cargaison de GNL à Shell Eastern Trading pour une livraison entre août et septembre.

"L'Asie du Sud-Est est un marché en croissance pour le GNL cette année. Deux projets démarrent aux Philippines, le Vietnam reçoit sa première cargaison et la Thaïlande a considérablement augmenté ses importations", a déclaré Alex Froley, analyste GNL chez ICIS.

"Toutefois, ces marchés ne sont pas encore énormes et les nouveaux importateurs pourraient avoir du mal à être compétitifs si les prix du gaz au comptant devaient grimper en flèche au cours d'un hiver froid.

En Europe, S&P Global Commodity Insights a évalué son prix de référence quotidien pour le GNL de l'Europe du Nord-Ouest (NWM) pour les cargaisons livrées en août sur une base ex-ship (DES) à 9,889 $/mmBtu le 6 juillet, soit une réduction de 0,40 $/mmBtu par rapport au prix du gaz d'août au centre TTF du gaz néerlandais, avec des prix en baisse alors que la région tend vers des exigences de stockage de capacité.

"Les niveaux de stockage de gaz de l'UE au 5 juillet étaient de 78,63 %, contre 60,16 % à la même époque l'année précédente", a déclaré Shermaine Ang, responsable des marchés mondiaux du GNL.

"Commodity Insights prévoit également que le stockage atteindra l'objectif de 90 % d'ici la mi-août en raison d'une demande modérée et d'une offre de GNL plus importante.

Par ailleurs, l'agence Argus a évalué le prix DES de l'ENO à 9,95 $/mmBtu le 6 juillet.

"Nous avons constaté un élargissement substantiel de l'écart entre les prix livrés en début de mois en Asie du Nord-Est et en Europe du Nord-Ouest", a déclaré Samuel Good, responsable de la tarification du GNL chez Argus.

"Cet écart plus important signifie que l'arbitrage entre les bassins s'est rouvert, au moins pour les chargements des deux prochains mois, car il est plus intéressant de commercialiser les cargaisons de l'Atlantique auprès des acheteurs asiatiques que sur les marchés européens du GNL.

Il a ajouté que la faiblesse de la demande a pesé sur le nombre d'acheteurs européens en concurrence pour des cargaisons rapides.

En ce qui concerne le fret GNL, les taux spot dans l'Atlantique se sont maintenus autour de 73 000 dollars par jour tout au long de la semaine, tandis que les taux du Pacifique sont restés stables autour de 71 250 dollars par jour, a déclaré Edward Armitage, analyste chez Spark Commodities.