Les analystes de Fortis confirment leur opinion de 'conserver' sur le titre du groupe anglo-néerlandais d'édition spécialisée Reed Elsevier. Le bureau d'études anticipe, lors de l'assemblée générale des 21 et 22 avril prochains, la confirmation par la direction d'une prévision de croissance des bénéfices, à changes constants, en 2009.

Les analystes du bureau d'études indiquent qu'ils tablent sur une hausse de 1% du bénéfice par action de Reed Elsevier en 2009. Ces prévisions sont basées sur un maintien de l'activité commerciale, précise la note de recherche.

Cependant, les analystes estiment que le risque baissier est limité. L'association hollandaise d'actionnaires VEB pourrait proposer une rénovation de la gouvernance groupe lors de l'AG, mais aucun changement d'importance n'est attendu à moyen terme. Fortis note que le titre pourrait rester sous pression ces prochains mois, en raison de la nature de fin de cycle de certaines activités du groupe. Cependant, leur PER 2009 estimé de 8,8 et le rendement de 5,2% paraissent attrayants.

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