Finances Sappe

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SAPPE

TH5614010004

Boissons non alcoolisées

Cours en clôture Thailand S.E. Autres places de cotation 00:00:00 15/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
100,5 ^THB	+3,34 %		+5,24 %	+16,18 %

14/05	Sappe Public Company Limited annonce ses résultats pour le premier trimestre clos le 31 mars 2024	CI
18/04	Sappe Public Company Limited approuve le dividende pour l'année 2023, payable le 17 mai 2024	CI

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	6 057	5 874	8 035	13 642	26 667	30 968	-	-
Valeur Entreprise ¹	4 773	5 874	8 035	13 353	26 667	30 267	29 541	28 733
PER	15,1 x	15,4 x	19,6 x	20,9 x	24,8 x	22,6 x	20 x	17,1 x
Rendement	4,17 %	5,28 %	4,19 %	-	-	2,9 %	3,37 %	3,86 %
Capitalisation / CA	1,79 x	1,8 x	2,33 x	2,99 x	4,41 x	4,2 x	3,66 x	3,27 x
Valeur Entreprise / CA	1,41 x	1,8 x	2,33 x	2,92 x	4,41 x	4,1 x	3,49 x	3,03 x
Valeur Entreprise / EBITDA	7,62 x	9,09 x	10,8 x	13,1 x	17,3 x	15,5 x	13 x	10,5 x
Valeur Entreprise / FCF	9,42 x	12,7 x	-	19,1 x	-	41,2 x	26,6 x	16,1 x
FCF Yield	10,6 %	7,87 %	-	5,24 %	-	2,43 %	3,75 %	6,2 %
Price to Book	2,29 x	2,12 x	2,77 x	4,19 x	-	6,96 x	6,35 x	5,43 x
Nbr de Titres (en Milliers)	304 378	304 378	306 087	308 289	308 289	308 141	-	-
Cours de référence ²	19,90	19,30	26,25	44,25	86,50	100,5	100,5	100,5
Date de publication	27/02/20	25/02/21	24/02/22	28/02/23	27/02/24	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	3 387	3 268	3 444	4 566	6 053	7 379	8 464	9 483
EBITDA ¹	626,1	646,5	743,4	1 018	1 546	1 947	2 265	2 730
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	434,8	451	545,5	830,5	1 368	1 646	1 872	2 214
Marge d'exploitation	12,84 %	13,8 %	15,84 %	18,19 %	22,6 %	22,31 %	22,11 %	23,35 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	502,7	481,9	516,2	816,1	1 325	1 718	1 923	2 244
Résultat net ¹	403,1	380,2	410,8	653,2	1 074	1 368	1 545	1 804
Marge nette	11,9 %	11,63 %	11,93 %	14,3 %	17,75 %	18,54 %	18,25 %	19,02 %
BNA ²	1,320	1,250	1,340	2,120	3,490	4,442	5,026	5,870
Free Cash Flow ¹	506,9	462,5	-	700,2	-	734,5	1 109	1 782
Marge FCF	14,97 %	14,15 %	-	15,33 %	-	9,95 %	13,1 %	18,79 %
FCF Conversion (EBITDA)	80,96 %	71,54 %	-	68,8 %	-	37,72 %	48,97 %	65,26 %
FCF Conversion (Résultat net)	125,77 %	121,66 %	-	107,2 %	-	53,69 %	71,78 %	98,77 %
Dividende / Action ²	0,8300	1,020	1,100	-	-	2,916	3,388	3,880
Date de publication	27/02/20	25/02/21	24/02/22	28/02/23	27/02/24	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Chiffre d'affaires ¹	818,7	1 019	1 236	1 279	1 032	1 570	1 657	1 667	1 209	1 904
EBITDA ¹	123,5	240,3	266,2	296,9	279,7	379,4	466,2	457	247,9	502,8
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	73,63	193,3	218,3	249,5	236,2	351,7	420,8	412,5	202,7	445,4
Marge d'exploitation	8,99 %	18,97 %	17,66 %	19,5 %	22,89 %	22,4 %	25,4 %	24,75 %	16,77 %	23,39 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	-	-	206,8	-	192,7	330,4	391,9	397	206,1	443,6
Résultat net ¹	55,38	153,4	167,3	178,1	154,3	274,8	312,3	319,1	168	352,3
Marge nette	6,76 %	15,05 %	13,53 %	13,92 %	14,96 %	17,5 %	18,85 %	19,15 %	13,9 %	18,5 %
BNA ²	-	0,5000	0,5400	-	0,5000	0,8900	-	1,040	0,5500	1,140
Dividende / Action	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	24/02/22	12/05/22	11/08/22	10/11/22	28/02/23	11/05/23	11/08/23	13/11/23	27/02/24	14/05/24

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	1 284	-	-	288	-	701	1 427	2 235
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	507	463	-	700	-	734	1 109	1 782
ROE (RN / Capitaux Propres)	15,9 %	14 %	14,5 %	21,2 %	-	33,1 %	33,4 %	33,9 %
ROA (RN / Total Actif)	12,8 %	10,8 %	11 %	15,5 %	-	23 %	22,9 %	22,9 %
Total Actifs ¹	3 156	3 519	3 748	4 205	-	5 954	6 747	7 865
Actif net par Action ²	8,700	9,110	9,480	10,60	-	14,40	15,80	18,50
Cash Flow Par Action ²	1,990	-	-	-	-	5,290	5,810	6,400
Capex ¹	98,7	77,4	103	315	-	400	337	-
Capex / CA	2,92 %	2,37 %	3 %	6,89 %	-	5,42 %	3,98 %	-
Date de publication	27/02/20	25/02/21	24/02/22	28/02/23	27/02/24	-	-	-

¹THB en Millions²THB

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Sappe

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACHETER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

100,5 THB

Objectif de cours Moyen

110,2 THB

Ecart / Objectif Moyen

+9,67 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Boissons fruitées

	Varia. 1 janv.	Capi.
SAPPE	+16,18 %	851 M
YANTAI NORTH ANDRE JUICE CO.,LTD.	+20,85 %	1,57 Md
HUANLEJIA FOOD GROUP CO.,LTD	+6,23 %	880 M
SDIC ZHONGLU FRUIT JUICE CO.,LTD.	-15,27 %	371 M
ROYAL PLUS	+25,81 %	144 M
HYUNGKUK F&B CO., LTD.	+15,46 %	66,19 M

Boissons fruitées