Sinclair, Inc. (NasdaqGS:SBGI) cherche à vendre plus de 30% de son empreinte, selon des personnes familières avec le sujet. La société a engagé Moelis comme banquier d'affaires et a identifié plus de 60 stations dans diverses régions des États-Unis qu'elle serait prête à vendre, ont déclaré ces personnes, qui ont demandé à ne pas être nommées parce que les discussions sont privées. Sinclair possède ou exploite 185 chaînes de télévision sur 86 marchés.

Les stations sont un mélange de chaînes affiliées, notamment Fox, NBC, ABC, CBS et CW. Si elles sont vendues ensemble, leur revenu moyen pour 2023 et 2024 est estimé à 1,56 milliard de dollars, selon ces personnes. Sinclair est prêt à vendre tout ou partie des stations, qui se trouvent sur des marchés de premier plan comme Minneapolis, Portland (Oregon), Pittsburgh, Austin (Texas) et Fresno (Californie), entre autres.

Le PDG de Sinclair, Chris Ripley, a déclaré le 8 mai 2024 que la société était ouverte à la cession de certaines parties de ses activités, sans donner de précisions. Comme nous l'avons toujours dit, nous n'avons pas de vaches sacrées", a déclaré M. Ripley lors de la conférence téléphonique sur les résultats de son entreprise.

Nous voulons débloquer la valorisation de la somme des parties pour lesquelles nous pensons que nous sommes largement sous-évalués. Et si la vente d'actifs s'avère utile pour débloquer cette valeur et nous aider à nous désendetter, c'est une solution à laquelle nous sommes également ouverts. La société a commencé à les acheter officiellement en février, a déclaré l'une des personnes interrogées.

Les porte-parole de Sinclair et de Moelis se sont refusés à tout commentaire. Sinclair étudie également des options pour sa chaîne Tennis Channel, un réseau de télévision par câble qui présente ce sport et des matchs de pickleball, selon les personnes interrogées. Bloomberg avait déjà fait état de ce développement.

Les groupes de chaînes de télévision ont souffert au cours des cinq dernières années de l'abandon par des millions d'Américains de la télévision payante traditionnelle. La plupart des chaînes gagnent de l'argent grâce aux redevances de retransmission, payées par abonné par les distributeurs de télévision traditionnelle, tels que Comcast, DirecTV et Charter, en échange du droit de diffuser les chaînes. Sinclair a perdu plus de 70 % de sa valeur marchande au cours des cinq dernières années.

La capitalisation boursière de la société est d'environ 975 millions de dollars pour une valeur d'entreprise d'environ 4,7 milliards de dollars.