Cap10 Partners LLP a conclu un accord pour acquérir Sureserve Group plc (AIM:SUR) auprès d'un groupe de vendeurs et d'autres personnes pour un montant d'environ 210 millions de livres sterling le 21 avril 2023. Selon les termes de l'acquisition, les actionnaires de Sureserve auront le droit de recevoir 125 pence en espèces pour chaque action Sureserve détenue. L'acquisition sera effectuée au moyen d'un plan d'arrangement approuvé par la Cour. La contrepartie en espèces sera financée par une combinaison de financement par actions et de nouvelles dettes. Après la date d'entrée en vigueur, Sureserve continuera d'opérer en tant que groupe commercial autonome. Cap10 n'a pas l'intention de modifier de manière significative les conditions d'emploi ou l'équilibre des compétences et des fonctions des employés et de la direction de Sureserve. Chacun des membres non exécutifs du conseil d'administration de Sureserve a accepté de démissionner de son poste d'administrateur de Sureserve à compter de la réalisation de l'acquisition. À partir du 9 juin 2023. L'assemblée de la Cour a demandé l'approbation des détenteurs d'actions du plan pour le plan.

Cap10 a reçu des engagements irrévocables et une lettre d'intention de la part des administrateurs de Sureserve, de Harwood Capital, de Miren Rawlings et de Slater Investments en ce qui concerne leur participation dans Sureserve. Au 25 mai 2023, après la cession de 750 000 actions de Sureserve, l'engagement irrévocable de Slater Investments a également été mis à jour pour sa participation restante de 25 568 325 actions, ce qui représente environ 15,38 % du capital de Sureserve. Le conseil d'administration de Sureserve a recommandé la transaction à l'unanimité. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Sureserveaco lors de l'assemblée générale et du tribunal, à l'approbation du plan par le tribunal, au droit de l'Angleterre et du Pays de Galles, à la compétence du tribunal et aux exigences applicables du code des offres publiques d'achat, du panel, de la FCA et de la Bourse de Londres. En date du 6 juillet 2023, la Cour a approuvé le plan le 5 juillet 2023. Le plan devrait entrer en vigueur fin juin/début juillet 2023. En date du 17 mai 2023, le plan devrait entrer en vigueur le 11 juillet 2023.

Dimitrios Georgiou, Wladimir Wallaert, Nirav Amlani et Alex Bennett d'Evercore ont agi en tant que conseillers financiers indépendants auprès du conseil d'administration de Sureserve. Stéphane Auton et Daniel Bush de Shore Capital ont agi en tant que conseillers désignés de Sureserve. Alistair Allen, Rob McCann et Matt Jaquiss-Ollier de Rothschild & Co ont agi en tant que conseillers financiers de Cap10. Proskauer Rose (UK) LLP est le conseiller juridique de Cap10 et Eversheds Sutherland (International) LLP est le conseiller juridique de Sureserve.

Cap10 Partners LLP a conclu l'acquisition de Sureserve Group plc (AIM:SUR) auprès d'un groupe de vendeurs et d'autres personnes le 11 juillet 2023.