L'entreprise indienne Tata Technologies Limited est en pourparlers avec Morgan Stanley Investment Management Inc. et BlackRock Inc. (NYSE:BLK), ainsi qu'avec certains fonds spéculatifs américains, pour investir dans son introduction en bourse à une valeur de 2,5 milliards de dollars, ont déclaré deux sources ayant une connaissance directe de l'affaire. L'entreprise, qui fait partie du conglomérat Tata Group (Tata Sons Private Limited), fournit des services d'ingénierie à des entreprises des secteurs de l'automobile et de l'aérospatiale, entre autres. Son introduction en bourse sera la première en vingt ans pour une société du groupe Tata, qui compte de nombreuses entreprises cotées en bourse, notamment dans les secteurs de l'automobile et de l'acier.

Avant son introduction en bourse prévue pour 350 à 375 millions de dollars, Tata Technologies est en pourparlers avec les gestionnaires d'actifs américains Ghisallo Capital Management LLC, Oaktree Capital Management, L.P. et Key Square Capital Management LLC, ainsi qu'avec Blackrock et Morgan Stanley (NYSE:MS), en vue d'une éventuelle participation à l'opération. Oaktree s'est refusé à tout commentaire, tandis que Tata et les autres investisseurs n'ont pas répondu aux demandes de commentaires. Ces fonds s'intéressent à ce que l'on appelle le livre d'ancrage de Tata, dans lequel des investisseurs institutionnels de premier plan se voient attribuer des actions avant que la souscription ne soit ouverte aux particuliers et aux autres investisseurs.

Reuters est le premier à faire état de ces discussions entre investisseurs et de l'évaluation. "Les grands investisseurs sont très attirés par la marque Tata et par une entreprise rentable et d'envergure, ce qui stimule la demande", a déclaré la première source.

Les discussions évaluent la valeur de Tata Technologies à 2,5 milliards de dollars, soit environ 25 % de plus que le mois dernier, lorsque TPG a acquis une participation de 9,9 % dans le cadre d'une levée de fonds préalable à l'introduction en bourse. Le projet de Tata de vendre une participation de 14 % à 15 % lors de l'introduction en bourse suscite "plus d'intérêt de la part des investisseurs que prévu", a déclaré la première source, ce qui explique l'augmentation rapide de l'évaluation.