LEO Pharma A/S a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Timber Pharmaceuticals, Inc. (NYSEAM:TMBR) pour 8,1 millions de dollars le 20 août 2023. La valeur totale de la transaction peut atteindre 36 millions de dollars, avec (i) une contrepartie initiale de 14 millions de dollars et (ii) jusqu'à 22 millions de dollars supplémentaires en droits à valeur conditionnelle (CVR) payables à l'atteinte de certaines étapes. Les CVR que les actionnaires de Timber recevront prévoient le paiement de 22 millions de dollars supplémentaires en fonction d'étapes spécifiques pour le TMB-001, dont 12 millions de dollars liés à l'approbation du TMB-001 par la FDA avant le 1er octobre 2025 pour le traitement de l'ichtyose congénitale, et 10 millions de dollars liés à la première réalisation de ventes nettes de TMB-001 dépassant 100 millions de dollars au cours de quatre trimestres calendaires consécutifs avant le 31 décembre 2028. À l'issue de la transaction, Timber deviendra une société privée et les actions ordinaires de Timber ne seront plus cotées sur un marché public. En cas de résiliation de l'accord de fusion conformément à ses conditions, dans certaines circonstances spécifiques, Timber devra payer à LEO des frais de 420 000 $. Le 17 novembre 2023, Timber Pharmaceuticals et BioPharmX Inc. ont déposé des demandes volontaires de redressement au titre du chapitre 11 du code des faillites des États-Unis. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés et devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2023, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation par les détenteurs d'une majorité des actions ordinaires de Timber.

Steven Skolnick et Annie Nazarian Davydov de Lowenstein Sandler LLP sont les conseillers juridiques de Timber. Uri Doron de Covington & Burling LLP est le conseiller juridique de LEO Pharma. Timber a retenu les services d'Alliance Advisors LLC pour l'aider à solliciter des procurations par courrier, par téléphone ou par d'autres moyens électroniques, ou en personne, moyennant des honoraires de 12 500 $, plus les dépenses approuvées et raisonnables liées à la sollicitation. Ladenburg recevra des honoraires de 165 000 $ en rapport avec la délivrance de notre avis, Ladenburg Thalmann & Co. Inc. a agi en tant que conseiller financier et a fourni un avis d'équité à Timber Pharmaceuticals.

LEO Pharma A/S a annulé l'acquisition de Timber Pharmaceuticals, Inc. (NYSEAM:TMBR) le 17 novembre 2023. La proposition d'adoption de l'accord de fusion n'a pas été approuvée par la majorité des actionnaires de Timber. LEO Pharma A/S a conclu un accord d'achat d'actifs (stalking horse) pour acquérir la quasi-totalité des actifs de Timber Pharmaceuticals, Inc. pour un prix d'achat de 14,4 millions de dollars le 17 novembre 2023.