US AIRWAYS GROUP INC 
Par * US Airways a proposé une offre en actions vers la mi-novembre-sces
* L'accord donnerait 70% des parts de l'entité combinée aux créanciers d'AMR-sces
* Les pilotes d'AMR ont donné leur feu vert à un nouveau contrat de travail (Actualisé avec détails)
par Soyoung Kim et Nick Brown
7 décembre (Reuters) - U.S. Airways Group a transmis à AMR, maison mère d'American Airlines, une offre formelle de fusion qui donnerait naissance à un nouvel ensemble représentant 8,5 milliards de dollars (6,6 milliards d'euros), soit autant que Delta Air Lines, ont dit vendredi deux source proche du dossier.
La perspective d'une fusion entre U.S. Airways et AMR intervient alors que les pilotes d'American Airlines ont voté en faveur d'un nouveau contrat de travail, ce qui met fin à un conflit social remontant à plusieurs années et qui pourrait être le premier pas vers la sortie du régime des faillites de la compagnie aérienne américaine.
AMR et American Airlines ont fait défaut en novembre 2011, essentiellement en raison de coûts du travail plus élevés que la moyenne du secteur.
Selon les sources déjà citées, US Airways a soumis vers la mi-novembre un projet de fusion tout en actions avec AMR aux créanciers de la maison mère d'American Airlines.
Ces derniers, d'après un projet qui pourrait être finalisé en janvier, détiendraient 70% de la nouvelle entité contre 30% pour les actionnaires de U.S. Airways.
Toujours selon les sources, AMR continue également de mettre au point un plan de sortie du régime des faillites en tant qu'entité indépendante.
U.S. Airways et AMR doivent surmonter un certain nombre de différends s'ils veulent se rapprocher, au premier chef la manière dont est réparti le capital de la nouvelle entité, ont ajouté les sources.
Celles-ci précisent que les créanciers d'AMR estiment être en droit de détenir une part plus proche de 80% dans la nouvelle société.
LES PILOTES D'AMR FAVORABLES À UNE FUSION AVEC U.S. AIRWAYS
Toutes les parties impliquées ont refusé de commenter l'information, initialement rapportée dans la journée par le Wall Street Journal.
L'action U.S. Airways a terminé la séance de vendredi sur une hausse de 1,27% à 12,77 dollars alors que le S&P 500 a pris 0,29%.
Le nouveau contrat de travail a été approuvé par près de trois quarts des pilotes d'AMR ayant pris part au vote.
Le texte donne à l'Association des pilotes alliés une participation de 13,5% dans le capital d'AMR et ouvre la voie, selon l'expression du syndicat, vers un salaire conforme à la "norme du secteur".
Les créanciers d'AMR ont fait de la paix sociale une priorité majeure, estimant que toute tension en la matière rendait difficile l'évaluation de la viabilité de l'entreprise.
Malgré le feu vert accordé au nouveau contrat de travail, le syndicat des pilotes, qui a dit par le passé avoir perdu toute confiance dans la direction d'AMR, a réaffirmé qu'il était favorable à une fusion avec U.S. Airways.
"Cet accord ratifié ne devrait d'aucune manière être vu comme une marque de soutien à un plan voulant conserver American comme entité indépendant ou à la direction actuelle", a dit à Reuters Dennis Tajer, porte-parole de l'Association des pilotes alliés.
"Ce contract représente une passerelle vers une fusion avec U.S. Airways." (Benoit Van Overstraeten pour le service français)
