UV Germi : RAPPORT FINANCIER 2023

RAPPORT FINANCIER ANNUEL

2023

UV GERMI

Société Anonyme au capital de 468 152,40 euros

SIRET : 519 114 235 00012

RCS 519 114 235

Adresse : Zac de La Nau - 19240 SAINT-VIANCE

Tel : 05.55.88.18.88

Site internet : www.uvgermi.fr

Rapport annuel 2023

1/ PRESENTATION DE LA SOCIETE

Description de l'activité de UV GERMI

UV GERMI® conçoit, fabrique et commercialise des équipements basés sur la technologie ultraviolets (UV) à des fins de dépollution, de désinfection et de décontamination de l'eau, de l'air et des surfaces. UV GERMI® est basée à Saint-Viance, en Corrèze, et compte environ 50 collaborateurs.

Il n'y a pas eu, au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, de provision comptabilisée au titre de la réserve spéciale de participation.

Il n'existe pas à la date du 31 décembre 2023, de Plan d'Epargne Entreprise ouvert aux salariés.

Les actions de la Société sont admises aux négociations sur le marché Euronext Growth Paris depuis le 21 juillet 2017.

Adresse du siège social : Zac de La Nau - 19240 SAINT-VIANCE

Numéro du Registre du Commerce et des Sociétés : 519 114 235 RCS de Brive

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Rapport annuel 2023

2/ RAPPORT DE GESTION

2.1.1 IMPÔT SUR LES SOCIETES

Au 31 décembre 2023, le crédit d'impôt est de 163 K€ contre 173 K€ au 31 décembre 2022.

2.1.2 RESULTAT NET

Le résultat net s'élève à 290 K€ contre 66 K€ au 31 décembre 2022.

2.2 LE BILAN

2.2.1 ACTIF

2.2.1.1 Actif immobilisé

Les immobilisations incorporelles s'établissent en valeur nette comptable à 632 K€ au 31 décembre 2023 contre une valeur nette comptable de 581 K€ au 31 décembre 2022.

Les immobilisations corporelles s'établissent en valeur nette comptable à 522 K€ au 31 décembre 2023 contre une valeur nette comptable de 430 K€ au 31 décembre 2022.

Les immobilisations en cours s'élèvent à 365 K€ contre 427 K€ au 31 décembre 2022, et représentent des frais de recherche et développement qui figurent à ce poste, jusqu'à la date de la première commercialisation du produit réalisé dans le cadre des travaux de recherche et développement.

Les immobilisations financières s'élèvent à 192 K€ euros et correspondent :

• à la prise de participation au capital de la société OSHUN, société par actions simplifiée, immatriculée au RCS d'Aix-en-Provence, sous le numéro 832 551 089. En date du 17 décembre 2018, deux nouveaux actionnaires sont rentrés au Capital de la société Oshun.

Les actionnaires de la société OSHUN sont :

Société du Canal de Provence et d'Aménagement de la Région Provençale, société anonyme d'économie mixte au capital social de 3.762.800 euros, dont le siège social est situé Château duTholonet, Le Tholonet, CS 70064, 13182 Aix-en-ProvenceCedex 5, immatriculée sous le numéro 057 813 131 RCS Aix-en-Provence,(SCP) ;

Maintenance Informatique Organisation et Services, société par actions simplifiée au capital social de 320.000 euros, dont le siège social est situé 645, rue Mayor de Montricher, Tech'Indus B- ZI d'Aix, 13793 Aix-en-ProvenceCedex 3, immatriculée sous le numéro 340 620 368 RCS Aix-en-Provence,(MIOS) ;

CAAP Création, société par actions simplifiée au capital social de 15.000.000 euros, dont le siège social est situé 25, chemin des Trois Cyprès, 13097 Aix-en-Provence, Cedex 2, immatriculée sous le numéro 484 916 218 RCS Aix-en-Provence, (CAAP Création) ;

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Rapport annuel 2023

FPS danone.communities, fonds d'investissement professionnel spécialisé Représenté par sa société de gestion, Omnes Capital, société par actions simplifiée dont le siège social est situé 37, rue du Rocher, 75008 Paris, immatriculée sous le numéro 428 711 196 RCS Paris, (DC) ;

La composition du capital social de la Société OSHUN est la suivante :

Les titres de participation SAS OSHUN sont évalués à leur valeur nominale et ont subi une dépréciation pour la totalité de leur valeur.

Il en est de même pour l'avance en compte courant accordée à la société Oshun, à hauteur de 92 k€, dépréciée en totalité.

Les autres titres immobilisés à hauteur de 173 K€ sont :

• d'une part les actions propres acquises par la société dans le cadre du contrat de liquidité et du programme de rachat conclus avec TSAF pour un montant de 214 k€. Les titres UV GERMI sont valorisés à leur coût d'acquisition selon la méthode FIFO (First In First Out) et ont subi une dépréciation de 46 € pour tenir compte du cours moyen de l'action enregistré au mois de décembre 2023.
• D'autre part dépôts et cautionnement pour 4 k€.

Pour rappel, lors de la mise en œuvre du contrat de liquidité le 04 janvier 2021, les moyens suivants ont été affectés au compte de liquidité :

• 5 800 actions UV GERMI
• 151 780,35 € en espèces

Il est précisé que la Société a mis fin au 31 décembre 2022 au contrat conclu avec TP ICAP et a mis en œuvre à compter du 2 janvier 2023 un contrat de liquidité avec TSAF - Tradition Securities And Futures.

Lors de la mise en œuvre de ce contrat, les moyens suivants ont été affectés au compte de liquidité :

• 14 708 titres
• 60 900,26 euros en espèce

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Rapport annuel 2023

Pour mémoire, il est rappelé que les moyens suivants figuraient au compte de liquidité à la date du

31 décembre 2023 :

• 20 389 titres
• 41 323,09 Euros en espèce

Lors du bilan semestriel au 30/06/2023, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

• 19 388 actions
• 44 650,64 euros en espèce

La Société a par ailleurs annoncé le 17 janvier 2024 avoir résilié à compter du 2 janvier 2024 le contrat de liquidité confié le 2 janvier 2023 à la société TSAF - Tradition Securities And Future.

Les moyens suivants figuraient au compte de rachat à la date du 31/12/2023 :

• 27 452 actions,
• 56,86 euros en espèce

Pour rappel, les moyens suivants figuraient au compte de rachat à la date du 30/06/2023 :

• 21 826 actions,
• 12 760,41 euros en espèce.

2.2.1.2 Actif circulant

Le stock de matières premières s'élevait à 1 748 K€ au 31 décembre 2023 contre 1 602 K€ au

31 décembre 2022.

Les travaux en cours représentaient 1 250 K€ au 31 décembre 2023 contre 1 692 K€ au 31 décembre 2022.

La valeur nette comptable des créances clients et comptes rattachés s'élèvaient à 1 570 K€ au 31 décembre 2023 (y compris une provision pour dépréciation de 20 K€) contre 947 K€ au 31 décembre 2022.

2.2.1.3 Trésorerie

La trésorerie nette s'élève à 3 335 K€ au 31 décembre 2023, contre 4 409 K€ au 31 décembre 2022.

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Rapport annuel 2023

2.2.2 PASSIF

2.2.2.1 Situation nette

Les capitaux propres s'élèvent à 9 111K€ au 31 décembre 2023 contre 8 835 K€ au 31 décembre 2022.

2.2.2.2 Emprunts et dettes

Les dettes auprès des établissements de crédit s'élèvent à 172 K€ dont 83 K€ € à échéance de moins d'un an et 89 K€ ayant une échéance d'un à cinq ans.

Les dettes fournisseurs représentent 579 K€ au 31 décembre 2023, contre 585 K€ au 31 décembre 2022.

Les dettes fiscales et sociales sont de l'ordre de 459 K€ au 31 décembre 2023, contre 487 K€ au 31 décembre 2022.

2.3 EVENEMENTS IMPORTANTS DE L'EXERCICE

2.3.1 Opération sur le capital

En janvier 2023, la société a procédé à l'attribution définitive de 106 875 actions nouvelles au profit de certains mandataires et salariés du Groupe, comme prévu par le plan d'attribution gratuite 2021-1 du 8 janvier 2021.

Cette attribution a pris effet après l'expiration de la période d'acquisition de deux ans. Les 106 875 actions attribuées gratuitement ont été couvertes par la remise d'actions existantes. Suite à cette attribution définitive, 106875 actions nouvelles d'une valeur nominale de 0,15 euro chacune, ont été émises (soit une augmentation de capital de 16 031,25 euros, sans prime d'émission, libérée par incorporation de réserves).

A la date du 10 janvier 2023, le nombre d'actions composant le capital est de 3 227 891, d'une valeur nominale de 0,15 euros chacune. Le capital a été porté de 468 152,40 euros à 484 183.65 euros.

2.3.2 Faits marquants de l'exercice

Cession d'un bloc d'actions par le fondateur

UV GERMI a annoncé le 10/07/2023 la cession d'un bloc de 388 158 actions par son fondateur André BORDAS, opération qui permet à Nexstage AM,MCA Finance et Willy FORTUNATO, de se renforcer et fait de Nexstage AM un actionnaire de référence avec 16,5 % du capital.

Le bloc d'actions cédées, représentant 12 % du capital et 1 472 000 euro, a été vendu au prix de 3,80 euros, soit une décote de 17,80 % par rapport à la moyenne pondérée des cours sur les 20 derniers jours de bourse précédant la transaction.

Par ailleurs, UV Germi a fait part de la nomination, en tant qu'administrateur indépendant, de Julien Pourquery, co-fondateur de la société Solaire Direct (cédée à Engie en 2015) et ancien investisseur au sein de Bpifrance, Demeter et Mirova.

Situation géopolitique Russie UKRAINE

La guerre en UKRAINE provoque de vives tensions sur le cours du prix des matières premières. La société ne réalise pas de chiffre d'affaires sur cette zone, elle n'a pas de site de production ni de

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Rapport annuel 2023

période de conservation d'un an, expirant le 16 janvier 2026 minuit, sous certaines réserves rappelées dans le Plan d'AGA 2024-1.

Recrutement du Directeur Commercial

La société a annoncé la nomination de Aurélien Palosse au poste nouvellement créé de Directeur Commercial. Au sein du comité de direction d'UV GERMI, dont il est désormais membre, et accompagné de l'équipe commerciale, Aurélien Palosse a pour mission de conduire et coordonner la stratégie commerciale auprès des entreprises publiques et privées, en France et à l'export, dans le cadre du plan de développement ambitieux de la société.

2. 4 PRESENTATION DES COMPTES

Examen des comptes et résultats

Au cours de l'exercice clos le 31 décembre 2023, le chiffre d'affaires s'est élevé à 8 035 842 euros contre 7 163 288 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de 12,18 %.

Le montant des autres produits d'exploitation s'élève à 307 281 euros contre 465 698 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de -34,02 %.

Le montant des achats et variations de stocks s'élève à 2 107 481 euros contre 1 953 186 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de 7,90 %.

Le montant des autres achats et charges externes s'élève à 2 448 520 euros contre 2 461 283 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de - 0,52 %.

Le montant des impôts et taxes s'élève à 70 143 euros contre 73 733 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de - 4,87 %.

Le montant des traitements et salaires s'élève à 1 978 890 euros contre 1 859 286 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de + 6,43 %.

Le montant des charges sociales s'élève à 772 994 euros contre 709 241 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de + 8,99 %.

L'effectif salarié moyen s'élève à 42 personnes contre 45,92 personnes au titre de l'exercice précédent.

Le montant des dotations aux amortissements et provisions s'élève à 649 173 euros contre 433 417 euros pour l'exercice précédent, soit une variation de +49,78 %.

Le montant des autres charges s'élève à 27 675 euros contre 121 913 euros pour l'exercice précédent.

Les charges d'exploitation de l'exercice ont atteint au total 8 054 877 euros contre 7 612 060 euros pour l'exercice précédent, soit une hausse de 5,82 % par rapport à l'exercice précédent.

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Rapport annuel 2023

Le résultat d'exploitation ressort pour l'exercice à 288 246 euros contre 16 926 euros pour l'exercice précédent.

Quant au résultat courant avant impôts, tenant compte du résultat financier de - 12 939 euros (-73 567 euros pour l'exercice précédent), il s'établit à 275 307 euros, contre -56 641 euros pour l'exercice précédent.

Après prise en compte :

• du résultat exceptionnel de - 147 778 euros, contre -50 161 euros pour l'exercice précédent, d'un crédit d'impôt sur les sociétés de 162 559 euros contre un crédit d'impôt sur les sociétés de 172 798 euros pour l'exercice précédent,

Le résultat de l'exercice clos le 31 décembre 2023 se solde par un bénéfice de 290 088 euros contre un résultat positif de 65 996 euros pour l'exercice précédent.

Au 31 décembre 2023, le total du bilan de la Société s'élève à 10 400 011 euros contre 10 855 207 euros pour l'exercice précédent.

Proposition d'affectation du résultat

Il sera proposé à l'Assemblé Générale Annuelle des actionnaires d'approuver les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) tels qu'ils vous sont présentés et qui font apparaître un bénéfice de 290 088 euros et d'affecter l'intégralité du bénéfice de l'exercice clos le 31 décembre 2023 au compte report à nouveau, portant ce dernier d'un montant débiteur de (706 718) euros à un montant de (416 630) euros.

2.5 DIVIDENDES AU TITRE DES TROIS DERNIERS EXERCICES

Conformément aux dispositions de l'article 243 bis du Code Général des Impôts, nous vous rappelons qu'il n'a été versé aucun dividende ou revenus au titre des trois derniers exercices.

2.6 DEPENSES NON DEDUCTIBLES FISCALEMENT

Conformément aux dispositions de l'article 223 quater du Code général des impôts, nous vous demandons enfin d'approuver les dépenses et charges visées à l'article 39-4 dudit code, qui s'élèvent à un montant global de 37 543 euros.

2.7 ACTIVITES EN MATIERE DE RECHERCHE ET DEVELOPPEMENT

Au cours de l'exercice, notre Société s'est significativement investie en matière de Recherche et de Développement, notamment dans les domaines suivants :

Etude sur les Leds UV : caractériser et comprendre le fonctionnement des leds UVc afin de pouvoir

créer des outils de calculs et dimensionnement pour de futurs types de réacteurs : poursuite des travaux 2022.

• Oxydation avancée : tester la combinaison de l'UV /peroxyde d'hydrogène avec des lampes à faible longueur d'onde.

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