Les principales banques japonaises sont prêtes à s'engager pour un financement de 1,9 trillion de yens (12,7 milliards de dollars) afin de soutenir la fusion de Kioxia Holdings et de l'activité de mémoire flash de Western Digital, ont déclaré à Reuters quatre personnes au fait du dossier.

Le soutien financier permettrait de faire un pas de plus vers la conclusion de l'opération qui donnerait naissance à l'un des plus grands fabricants de puces mémoire au monde, mais il est presque certain que la transaction fera l'objet d'un examen antitrust approfondi, en particulier de la part de la Chine.

Ces dernières années, plusieurs transactions dans le secteur de la technologie ont échoué en raison de retards dans les approbations réglementaires ou de rejets de la part de la Chine. En août, Intel Corp a renoncé à son offre de 5,4 milliards de dollars pour un fabricant israélien de puces électroniques après l'expiration de leur accord de fusion sans l'approbation réglementaire de la Chine.

Quatre banques japonaises - Sumitomo Mitsui Financial Group, Mizuho Financial Group, Mitsubishi UFJ Financial Group et la Banque de développement du Japon - ont déjà soumis des lettres d'engagement pour le financement ou prévoient de le faire d'ici vendredi, ont déclaré trois des personnes.

Elles ont refusé d'être identifiées car ces informations ne sont pas publiques.

L'opération potentielle se heurte également à la réticence de SK Hynix, un investisseur et rival majeur de Kioxia, car l'entreprise sud-coréenne craint que l'opération ne crée un concurrent plus fort, ont déclaré l'une des personnes et une source distincte.

Toutefois, les inquiétudes concernant la Chine ou la position de SK Hynix, troisième fabricant mondial de puces de mémoire flash NAND, n'ont pas d'incidence sur la décision des banques de financer l'opération, ont déclaré les quatre premières sources.

SK Hynix a investi 395 milliards de yens dans Kioxia en 2018 en tant que membre d'un consortium dirigé par Bain qui a racheté l'entreprise japonaise à Toshiba Corp pour 2 000 milliards de yens. Il détient des obligations convertibles qui peuvent être converties en une participation au capital de Kioxia pouvant aller jusqu'à 15 %.

La combinaison de Kioxia - actuellement le numéro 2 mondial des puces de mémoire flash NAND - et de la quatrième activité flash de Western Digital contrôlerait un tiers du marché mondial des puces flash NAND, à égalité avec Samsung Electronics, l'acteur principal.

Selon les sources, l'opération finalisée devrait permettre à Western Digital de devenir le propriétaire majoritaire de l'entreprise issue de la fusion.

La société issue de la fusion sera cotée sur le marché Nasdaq, mais l'une des sources a indiqué qu'elle viserait une cotation à Tokyo à l'avenir. Elle sera dirigée par Nobuo Hayasaka, l'actuel directeur de Kioxia, selon la source.

Kioxia et Western Digital sont en pourparlers de fusion depuis 2021, mais les négociations ont souvent été bloquées en raison d'une série de problèmes, notamment des divergences d'évaluation.

Au Japon, les deux entreprises produisent conjointement des puces de mémoire flash NAND, qui sont largement utilisées dans les smartphones, les ordinateurs personnels et d'autres appareils pour stocker des données numériques.

Kioxia, Mitsubishi UFJ, Mizuho et la Banque de développement du Japon se sont refusés à tout commentaire. Reuters n'a pas pu obtenir de commentaires immédiats de Sumitomo Mitsui et de Western Digital.

SK Hynix s'est refusé à tout commentaire. (1 $ = 149,8200 yens) (Reportage de Makiko Yamazaki, Miho Uranaka, Maki Shiraki ; Rédaction de Miyoung Kim et Tomasz Janowwski)