L'enquête de la BCE sur les attentes des consommateurs a montré que les attentes en matière d'inflation à trois ans ont augmenté à 2,4 % en juillet, contre 2,3 % en juin, ce qui est supérieur à l'objectif de 2 % de la BCE.
Les marchés monétaires évaluent toujours à environ 33 % la probabilité d'une hausse des taux de 25 points de base (pb) lors de la réunion du 14 septembre.
Cependant, Klaas Knot, membre du conseil d'administration de la BCE, a déclaré à Bloomberg mercredi que les investisseurs qui parient contre une augmentation des taux d'intérêt la semaine prochaine sous-estiment peut-être la probabilité qu'elle se produise.
Le rendement des obligations d'État allemandes à 10 ans, la référence pour la zone euro, a augmenté de 1,1 point de base à 2,618% après avoir atteint 2,648%, son niveau le plus élevé depuis le 23 août.
"Les attentes d'inflation plus élevées de l'enquête de la BCE et l'extension des réductions de la production de pétrole de l'Arabie Saoudite et de la Russie ont ajouté à la pression baissière", a déclaré Mohit Kumar, stratège des taux d'intérêt chez Jefferies.
Les prix du pétrole ont bondi de plus de 1 % mardi sur fond de craintes liées aux réductions de l'offre de l'Arabie saoudite et de la Russie.
Les analystes ont souligné que l'activité intense du marché primaire cette semaine avait pour effet d'augmenter les rendements.
Althea Spinozzi, stratège senior des revenus fixes chez Saxo, a déclaré que les rendements du Trésor américain à 10 ans cette semaine ont également été poussés à la hausse par près de 37 milliards de dollars d'émissions d'obligations d'entreprises.
Les investisseurs ont évité d'augmenter leurs paris sur une hausse des taux de la BCE, les données indiquant une détérioration de l'économie dans la zone euro.
Les données ont montré que les commandes industrielles en Allemagne, l'économie la plus riche de la zone, ont chuté plus que prévu en juillet.
L'institut économique allemand IfW a déclaré que les perspectives économiques pour l'année s'étaient assombries et qu'il prévoyait désormais une contraction de l'économie de 0,5 % au lieu de 0,3 % précédemment.
Le rendement des obligations d'État italiennes à 10 ans, la référence pour la périphérie de la zone euro, s'est stabilisé à 4,339 % après avoir atteint son plus haut niveau en deux semaines.
L'écart entre les rendements italien et allemand à 10 ans - un indicateur du sentiment des investisseurs à l'égard des pays les plus endettés de la zone euro - était de 171 points de base après avoir atteint son niveau le plus élevé en plus de deux semaines.
