L'indice MSCI des devises des marchés émergents a augmenté de 0,2 % et s'apprête à connaître son meilleur mois depuis le début de l'année, alors que le dollar risque de perdre plus de 3 % en novembre.
Au cours de la journée, le dollar est tombé à son plus bas niveau depuis trois mois, avant de se stabiliser.
"Le discours a maintenant changé, la prochaine évolution des taux américains étant attendue à la baisse. Les craintes concernant les marchés émergents se sont donc atténuées", a déclaré Stuart Cole, macroéconomiste en chef chez Equiti Capital.
"Un dollar plus faible est généralement bénéfique pour les pays émergents, car il réduit le coût national de leurs obligations en dollars.
L'affaiblissement des données économiques a alimenté les attentes de la Réserve fédérale quant à la fin des hausses de taux. Des paris similaires sont également en jeu en Europe, où les principaux responsables politiques des banques centrales ont souligné la nécessité d'une victoire durable sur l'inflation.
Les principaux événements susceptibles de déterminer l'ambiance mondiale sont l'indice PMI de la Chine mercredi, les chiffres de l'inflation aux États-Unis et dans la zone euro, ainsi que la réunion de l'OPEP+ qui se tiendra jeudi.
Une série de décisions de politique monétaire en Thaïlande et des données économiques, notamment sur l'inflation au Sri Lanka et en Afrique du Sud, figurent également sur la liste de surveillance des investisseurs.
Lundi, les banques centrales d'Israël et du Ghana ont laissé leurs taux d'intérêt de référence inchangés.
Le rouble russe s'est raffermi à 88,59 pour un dollar, frôlant un plus haut de plusieurs mois, soutenu par les exportateurs payant les taxes mensuelles, alors que le marché évaluait une annonce de la banque centrale sur l'ajustement de sa formule d'intervention sur les devises au cours de la nouvelle année.
Le ministre hongrois des finances, Mihaly Varga, a souligné les risques liés aux perspectives de croissance économique de l'année prochaine, tout en notant que le taux d'inflation pourrait tomber dans une "fourchette gérable" l'année prochaine.
Le forint était en baisse de 0,1 % par rapport à l'euro.
Les investisseurs attendent également les données polonaises sur l'inflation et le PIB jeudi, qui peuvent donner des indices sur la durée pendant laquelle la banque centrale maintiendra ses taux.
L'indice MSCI EM stocks a également gagné 0,5 % et était en passe de réaliser son meilleur mois depuis janvier.
L'indice boursier de référence du Pakistan a franchi pour la première fois la barre des 60 000 points, atteignant ainsi son plus haut niveau historique. Les investisseurs attendent une baisse imminente de son principal taux d'intérêt, qui est actuellement à un niveau record de 22 %.
L'ancien Premier ministre pakistanais emprisonné Imran Khan s'est vu refuser un procès en audience publique lundi, a déclaré son avocat.
L'indice Hang Seng de Hong Kong a clôturé en baisse de 1 %, tandis que l'indice CSI 300 et l'indice composite de Shanghai ont tous deux augmenté de 0,2 %.
Le gouverneur de la banque centrale chinoise a déclaré que la politique monétaire resterait accommodante, mais qu'il préconisait des réformes structurelles au fil du temps afin de réduire la dépendance de la croissance à l'égard des infrastructures et de l'immobilier.
Parmi les valeurs individuelles, les actions d'ArcelorMittal Afrique du Sud ont chuté de 19,7 % à la suite de projets de fermeture de ses activités dans le domaine de l'acier long, ce qui pourrait avoir des répercussions sur 3 500 emplois. (Reportage d'Ankika Biswas à Bengaluru ; Rédaction de Jan Harvey)
