Finances AvalonBay Communities, Inc.

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US0534841012

Sociétés de placement immobilier résidentiel

Marché Fermé - Nyse Autres places de cotation 22:00:01 10/05/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
196,9 ^USD	-0,13 %		+2,12 %	+5,17 %

02/05	AVALONBAY COMMUNITIES, INC. : Morgan Stanley reste à l'achat	ZM
30/04	AVALONBAY COMMUNITIES, INC. : Argus confirme sa recommandation neutre	ZM

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	29 222	22 352	35 239	22 566	26 555	27 957	-	-
Valeur Entreprise ¹	36 390	29 603	42 798	30 148	34 043	35 954	36 153	36 313
PER	37,2 x	27,2 x	35,1 x	19,9 x	28,5 x	38,5 x	36,1 x	32,2 x
Rendement	2,9 %	3,96 %	2,52 %	3,94 %	3,53 %	3,45 %	3,6 %	3,76 %
Capitalisation / CA	12,6 x	9,73 x	15,4 x	8,72 x	9,62 x	9,72 x	9,3 x	8,81 x
Valeur Entreprise / CA	15,7 x	12,9 x	18,7 x	11,7 x	12,3 x	12,5 x	12 x	11,4 x
Valeur Entreprise / EBITDA	24 x	20,5 x	30,9 x	18,7 x	19,3 x	20 x	19,1 x	18,1 x
Valeur Entreprise / FCF	282 x	124 x	108 x	23 x	23,7 x	119 x	30,6 x	47,1 x
FCF Yield	0,35 %	0,81 %	0,92 %	4,34 %	4,22 %	0,84 %	3,27 %	2,12 %
Price to Book	2,68 x	2,08 x	3,23 x	2,01 x	2,26 x	2,44 x	2,55 x	2,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	139 349	139 324	139 510	139 711	141 840	141 993	-	-
Cours de référence ²	209,7	160,4	252,6	161,5	187,2	196,9	196,9	196,9
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	2 320	2 297	2 292	2 587	2 760	2 877	3 007	3 174
EBITDA ¹	1 516	1 443	1 387	1 615	1 761	1 798	1 889	2 011
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	854,2	735,3	628,6	800,1	943,8	951,6	1 021	1 122
Marge d'exploitation	36,82 %	32 %	27,43 %	30,93 %	34,19 %	33,08 %	33,96 %	35,35 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	799,1	824,5	1 010	-	938,6	703,3	759,2	843
Résultat net ¹	786	827,6	1 004	1 137	928,8	727	767,2	882,1
Marge nette	33,88 %	36,02 %	43,82 %	43,94 %	33,65 %	25,27 %	25,52 %	27,8 %
BNA ²	5,630	5,890	7,190	8,120	6,560	5,111	5,458	6,120
Free Cash Flow ¹	128,9	238,7	395,1	1 310	1 435	302,4	1 182	770,5
Marge FCF	5,56 %	10,39 %	17,24 %	50,63 %	52 %	10,51 %	39,32 %	24,28 %
FCF Conversion (EBITDA)	8,5 %	16,54 %	28,48 %	81,1 %	81,52 %	16,82 %	62,58 %	38,31 %
FCF Conversion (Résultat net)	16,4 %	28,84 %	39,34 %	115,22 %	154,53 %	41,6 %	154,08 %	87,35 %
Dividende / Action ²	6,080	6,360	6,360	6,360	6,600	6,791	7,095	7,407
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	600,5	613,2	643,7	663,9	666,4	673,6	688,1	695,7	702,7	711,1	721,8	730,6	735,7	744,2	754,4
EBITDA ¹	376,5	377,3	400,1	411,5	426,1	425,6	441,9	440,5	452,7	448,1	444,7	449,7	463,1	461,3	466
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	179,5	175,6	200,8	204,8	218,9	220,8	241,4	239,5	242	235,8	234,9	237	248,8	242,3	247,8
Marge d'exploitation	29,89 %	28,63 %	31,19 %	30,86 %	32,85 %	32,78 %	35,08 %	34,43 %	34,44 %	33,16 %	32,55 %	32,44 %	33,82 %	32,56 %	32,84 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	339,6	-	-	-	-	-	-	176,2	244,5	150,3	174,9	173	186,2	181,9	186,2
Résultat net ¹	335,2	262	138,7	494,7	241,3	146,9	367,9	172	242	173,4	174,1	177,5	185,2	180,7	181,5
Marge nette	55,82 %	42,74 %	21,55 %	74,52 %	36,21 %	21,81 %	53,47 %	24,73 %	34,43 %	24,39 %	24,13 %	24,29 %	25,18 %	24,28 %	24,06 %
BNA ²	2,400	1,870	0,9900	3,530	1,720	1,050	2,590	1,210	1,700	1,220	1,232	1,235	1,296	1,316	1,385
Dividende / Action ²	1,590	1,590	1,590	1,590	1,590	1,650	1,650	1,650	1,650	1,700	1,700	1,700	1,700	1,775	1,777
Date de publication	02/02/22	27/04/22	27/07/22	03/11/22	08/02/23	26/04/23	31/07/23	25/10/23	31/01/24	25/04/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	7 169	7 251	7 560	7 582	7 488	7 997	8 196	8 356
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,729 x	5,026 x	5,45 x	4,694 x	4,253 x	4,447 x	4,339 x	4,155 x
Free Cash Flow ¹	129	239	395	1 310	1 435	302	1 182	771
ROE (RN / Capitaux Propres)	7,27 %	7,61 %	9,26 %	10,2 %	8,06 %	6,01 %	6,73 %	8,22 %
ROA (RN / Total Actif)	4,19 %	4,32 %	5,14 %	5,63 %	4,52 %	3,42 %	4,17 %	4,52 %
Total Actifs ¹	18 751	19 160	19 551	20 180	20 568	21 247	18 411	19 523
Actif net par Action ²	78,10	77,10	78,20	80,40	83,00	80,70	77,20	76,50
Cash Flow Par Action ²	9,470	8,680	8,610	10,20	11,00	11,30	11,50	12,30
Capex ¹	1 193	981	808	1 096	1 099	1 359	904	879
Capex / CA	51,43 %	42,7 %	35,26 %	42,36 %	39,82 %	47,23 %	30,05 %	27,7 %
Date de publication	05/02/20	03/02/21	02/02/22	08/02/23	31/01/24	-	-	-

¹USD en Millions²USD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour AvalonBay Communities, Inc.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

A-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

196,9 USD

Objectif de cours Moyen

202 USD

Ecart / Objectif Moyen

+2,62 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Sociétés de placement immobilier résidentiel

	Varia. 1 janv.	Capi.
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	+5,17 %	27,96 Md
EQUITY RESIDENTIAL	+9,22 %	25,32 Md
ESSEX PROPERTY TRUST, INC.	+4,44 %	16,63 Md
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	+0,75 %	15,83 Md
SUN COMMUNITIES, INC.	-12,08 %	14,64 Md
AMERICAN HOMES 4 RENT	+0,31 %	13,21 Md
UDR INC.	+1,96 %	12,86 Md
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-10,99 %	11,71 Md
CAMDEN PROPERTY TRUST	+7,40 %	11,36 Md
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-5,59 %	5,7 Md

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