Arbon (awp) - Le groupe industriel Looser, en passe d'être avalé par son homologue AFG Arbonia-Forster, a vu ses ventes se contracter de 0,7% sur les neuf premiers mois de l'exercice 2016, à 328,4 mio CHF. Ajusté des effets de change et d'acquisition, le chiffre d'affaires enregistre au contraire une progression de 5,8%, indique l'entreprise thurgovienne lundi dans un communiqué.

L'excédent brut d'exploitation (Ebitda) est ressorti à 37,8 mio CHF, quasiment stable sur un an, pour une marge correspondante de 11,5%, également inchangée. Le bénéfice avant intérêts et impôts (Ebit) s'est amélioré de près de 13% pour atteindre 18,7 mio CHF, pour une marge afférente de 5,7%, en hausse de 70 points de base (pb). Le bénéfice net a bondi de plus de moitié (+57,6%) à 10,1 mio CHF.

Au bilan, le groupe thurgovien affiche 17,5 mio CHF de dettes supplémentaires par rapport à fin 2015. L'endettement repasse ainsi au-dessus de la barre symbolique des 100 mio CHF, essentiellement en raison du paiement du dividende, de l'acquisition du spécialiste des toilettes mobiles WMS ainsi que d'effets saisonniers, explique Looser.

La division Portes, la plus importante du groupe, a vu ses vents s'étoffer de 13,7% entre janvier et septembre, à 181 mio CHF. Services à l'industrie a également progressé, mais plus modestement (+5,5%), pour atteindre 45,4 mio.

Le segment Revêtements, dont le groupe a confirmé son intention de se séparer dans la foulée de l'annonce de sa fusion avec AFG, accuse un recul de 1,9% à 104,4 mio CHF. Le processus de vente suit son cours comme prévu, assure le communiqué.

OBJECTIFS À COURT TERME CONFIRMÉS

La direction de Looser confirme ses objectifs pour l'ensemble de l'exercice, à savoir, une "nette croissance" du chiffre d'affaires et des bénéfices, ainsi qu'une amélioration de la marge Ebitda, le tout hors effets de change et d'acquisition.

Concernant la reprise annoncée par AFG, le groupe indique que le processus avance conformément au calendrier. Les deux entreprises tiendront leurs assemblées extraordinaires respectivement le 1er (AFG) et le 2 novembre (Looser).

L'entrée en force du contrat d'achat pour 53,4% du capital-actions et l'offre d'achat et d'échange des titres restants devraient advenir d'ici la mi-décembre, précise le communiqué. L'offre d'AFG, de 5,5 de ses propres titres et 23 CHF en espèces pour chaque action Looser, court jusqu'au 10 novembre, avec un délai supplémentaire du 17 au 30 novembre.

Depuis l'annonce de la reprise de Looser, le cours de l'action est quasiment rivée à celui du repreneur AFG. A la Bourse suisse, les deux titres ont réagi positivement aux chiffres publiés. Peu après 15h00, la nominative Looser s'étoffait de 2,7% à 103,80 CHF, et celle d'AFG bondissait de 4,6% à 14,85 CHF, alors que le marché dans son ensemble (SPI) accusait un recul de 0,55%.

Dans un commentaire, la Banque cantonale de Zurich (ZKB) indique que les résultats du groupe se situent légèrement en dessous de ses prévisions, y compris en tenant compte des coûts non récurrents, mais souligne que les ventes des deux activités que Looser compte conserver ont une nouvelle fois connu une évolution très robuste. La ZKB reconduit sa recommandation "pondérer au marché" tant pour le titre Looser que pour celui d'AFG.

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