Les valeurs bancaires européennes ont poursuivi leur progression pour atteindre leur plus haut niveau depuis près de neuf ans vendredi, aidées par des bénéfices du premier trimestre qui ont dépassé les prévisions et ont indiqué que les prêteurs se trouvaient toujours dans une "zone de confort".

Le panier de banques STOXX 600 a touché 197,52, un niveau atteint pour la dernière fois en octobre 2015, et était en hausse de 1,1 %, aidé par un bond de 5,7 % des actions de NatWest après les résultats du premier trimestre de la banque britannique.

L'indice a augmenté de 16,8 % cette année, dépassant la hausse de 5,6 % de l'indice paneuropéen STOXX 600 et surpassant les actions bancaires américaines.

Les actions des banques européennes sont en plein essor depuis qu'elles ont chuté en mars 2023 dans le contexte de la crise bancaire américaine et de l'effondrement de Credit Suisse.

L'étape franchie vendredi marque un tournant important pour les actions bancaires qui ont connu des difficultés depuis la crise financière mondiale de 2008 en raison de la faible rentabilité des prêteurs, des scandales réglementaires et d'une tendance qui a vu les entreprises de Wall Street prendre des parts de marché dans la banque d'investissement.

La hausse des taux d'intérêt depuis 2022 a changé la donne, en dopant les résultats des prêteurs et en leur procurant des bénéfices exceptionnels que la plupart d'entre eux ont directement reversés à leurs actionnaires, ce qui a encore fait grimper le cours de leurs actions.

"Elles (les actions des banques) ont été très bon marché pendant longtemps ... ce que nous recevons maintenant des banques, ce sont des nouvelles moins mauvaises, ou peut-être même légèrement meilleures, dans la mesure où nous n'avons pas eu de récession, où nous pourrions obtenir des réductions de taux d'intérêt et où les marges nettes sont plus importantes qu'elles ne l'étaient sur leur portefeuille de prêts", a déclaré Russ Mould, directeur de l'investissement chez AJ Bell.

"Ils sont dans une situation relativement favorable", a-t-il ajouté.

Les attentes selon lesquelles les banques centrales réduiront bientôt les taux d'intérêt ont suscité des inquiétudes concernant les bénéfices, mais les bénéfices récents suggèrent que de nombreux prêteurs restent en assez bonne santé, avec un provisionnement limité des créances douteuses et des marges qui, bien qu'en baisse, restent saines.

NatWest a dépassé les attentes, ce qui a fait grimper ses actions de 5,5 %.

Cela fait suite à l'annonce d'une hausse de 5,5 % des actions de NatWest.

des résultats supérieurs aux prévisions

de la Deutsche Bank, dont les actions ont bondi de 8 % jeudi, et des résultats relativement bons de Barclays . Le plus grand prêteur de la zone euro, BNP Paribas, a fait état d'une baisse de ses revenus mais d'une réduction plus importante de ses coûts. (Reportage de Lucy Raitano et Tommy Reggiori Wilkes ; Rédaction de Alun John et Paul Simao)