ABN Amro a réitéré son conseil d''achat” sur le titre du mineur et du raffineur de zinc et de plomb belge Nyrstar, ainsi que son objectif de cours de 13 euros. Le broker s'appuie notamment sur ses prévisions favorables de prix du zinc. En Bourse de Bruxelles, l'action Nyrstar prend 0,4% à 8,7 euros.

Les analystes de la banque d'affaires ont pourtant abaissé de 17% leurs prévisions de bénéfices 2010, en raison du décalage comptable dans le traitement de minerai déjà extrait et d'une hausse des coûts de production. Mais ils ont relevé de 30% le bénéfice prévisionnel de 2011 à 2,20 euros (soit 21% au-dessus du consensus) et même placé une première estimation pour 2012 à 3,27 euros (29% au-dessus du consensus).

ABN Amro justifie cet optimisme par ses anticipations des prix du zinc pour 2010 (2.422 dollars/tonne attendus) et 2012 (2.780 dollars/tonne), contre environ 1.850 dollars/tonnes à ce jour. Une hausse de la demande de métal de 6% est attendue en 2011 comme en 2012. ABN Amro rappelle que le cabinet Virtual Metals voit même le zinc à 3.575 dollars/tonne en 2012.

La banque indique enfin que son objectif de 13 euros n'implique qu'un PER 2012 de 4.

Les comptes trimestriels du groupe, dont le négociant suisse Glencore détient près de 8% du capital, sont attendus le 29 juillet au matin.


Copyright (c) 2010 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.