Les fonds d'investissement affiliés à Rhône Group L.L.C. ont accepté d'acquérir 40 % des parts d'Orkla Food Ingredients AS auprès d'Orkla ASA (OB:ORK) pour une valeur d'entreprise de 15,5 milliards de couronnes norvégiennes le 26 octobre 2023. La transaction implique une valeur d'entreprise de 15,5 milliards de couronnes norvégiennes. Dans le cadre de l'acquisition, Rhône aura l'option, exerçable jusqu'au 31 mars 2027, d'acquérir 9% supplémentaires du capital d'OFI au même prix par action que la transaction annoncée aujourd'hui. OFI continuera à être consolidé dans les comptes d'Orkla. Orkla Food Ingredients a réalisé un chiffre d'affaires de 18,1 milliards de couronnes norvégiennes au cours de la période de 12 mois se terminant le 30 septembre 2023, avec un EBIT ajusté de 1,1 milliard de couronnes norvégiennes. À la clôture de la transaction, OFI remplacera le financement existant d'Orkla par une facilité bancaire engagée de 6,4 milliards de couronnes norvégiennes (qui ne sera pas entièrement utilisée à la clôture) sans recours contre Orkla ASA, contenant des clauses de dette nette par rapport à l'EBITDA et de couverture d'intérêts. Les politiques d'Orkla en matière de dividendes et d'endettement restent inchangées après la transaction. Orkla et Rhône auront tous deux des représentants au conseil d'administration d'OFI, qui sera dirigé par Øyvind Torpp, vice-président exécutif d'Orkla. Johan Clarin restera directeur général et gérera OFI sur la base de son plan d'affaires.

La transaction est soumise aux conditions habituelles de clôture, y compris les approbations des autorités compétentes, et devrait être finalisée d'ici la fin du mois d'avril 2024. L'accord entre Rhône et Orkla contient les dispositions habituelles régissant le partenariat. Le produit net de la transaction sera utilisé pour la réduction de la dette nette d'Orkla ASA et pour de futurs investissements, y compris dans OFI. Le partenariat avec Rhône vise à développer et à renforcer les activités existantes d'OFI, avec l'ambition de créer de la valeur pour les actionnaires grâce à la croissance des volumes, à l'amélioration des marges, à l'efficacité du capital et à la croissance structurelle. Dans le cadre de la transaction, BofA Securities a agi en tant que conseiller financier d'Orkla et Rothschild & Co a agi en tant que conseiller financier de Rhône.
Les fonds d'investissement affiliés à Rhône Group L.L.C. ont finalisé l'acquisition d'une participation de 40 % dans Orkla Food Ingredients AS auprès d'Orkla ASA (OB:ORK) pour un montant de 2,5 milliards de couronnes norvégiennes (NOK) le 17 avril 2024. Le prix se compose de 188 millions d'euros (environ 2,2 milliards de couronnes norvégiennes) en espèces et de 25,5 millions d'euros (environ 0,3 milliard de couronnes norvégiennes) en crédit-vendeur portant intérêt. À l'issue de l'opération, la dette nette portant intérêt d'OFI s'élève à environ 6,8 milliards de couronnes norvégiennes, y compris un prêt subordonné d'Orkla ASA d'un montant total d'environ 1,0 milliard de couronnes norvégiennes. Le communiqué du 26 octobre 2023 est disponible ici :