Les investisseurs américains attendent une série d'introductions en bourse (IPO) dans les mois à venir, dans l'espoir de profiter de la récente reprise des marchés boursiers.

Ces opérations pourraient relancer la demande de nouvelles introductions en bourse, qui sont au point mort depuis près de deux ans en raison de la hausse des taux d'intérêt et de l'inflation, des tensions géopolitiques et du conflit entre la Russie et l'Ukraine.

En voici les grandes lignes :

ARM HOLDINGS

Le concepteur de puces britannique Arm Holdings, détenu par le groupe japonais Softbank, a lancé ce qui devrait être la plus importante introduction en bourse de l'année, qui pourrait rapporter environ 5 milliards de dollars et valoriser l'entreprise à 52 milliards de dollars.

L'entreprise a déposé publiquement sa demande d'introduction en bourse auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis le mois dernier et a donné le coup d'envoi de sa tournée d'introduction en bourse cette semaine à Baltimore, où se trouve le siège de l'influent gestionnaire d'actifs T Rowe Price.

Arm affirme qu'elle a déjà signé avec un grand nombre de ses principaux clients en tant qu'investisseurs principaux, notamment Apple, Nvidia, Alphabet, Advanced Micro Devices, Intel et Samsung Electronics.

Arm est considérée comme un pilier de l'industrie mondiale des semi-conducteurs, car ses puces sont largement utilisées par la plupart des fabricants de produits, notamment Nvidia, Intel, AMD, Samsung et Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited.

Barclays, Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Mizuho Financial Group sont les principaux souscripteurs de l'offre.

Arm prévoit de commencer à négocier sur le Nasdaq dans les semaines à venir sous le symbole "ARM".

INSTACART

Le service de livraison de produits d'épicerie Instacart a dévoilé le mois dernier sa demande d'introduction en bourse tant attendue, plus d'un an après avoir déposé des documents auprès de la Securities and Exchange Commission (Commission des opérations de bourse) des États-Unis.

Les activités d'Instacart ont connu un véritable essor pendant la pandémie de grippe aviaire COVID-19, en raison de l'augmentation du nombre de commandes en ligne. Mais la croissance de l'entreprise s'est ralentie avec l'assouplissement des restrictions, et elle a réagi en réduisant ses coûts et en licenciant du personnel.

L'entreprise a été évaluée à 10 milliards de dollars en décembre 2022, selon des estimations internes rapportées par le média The Information, ce qui est bien inférieur à l'évaluation de 39 milliards de dollars qu'elle a obtenue à la suite d'un cycle de financement en 2020.

Norges Bank Investment Management, une division de Norges Bank, et des entités affiliées aux sociétés de capital-risque TCV, Sequoia Capital, D1 Capital Partners et Valiant Capital Management, ont accepté de participer à l'introduction en bourse en tant qu'investisseurs principaux, a déclaré Instacart.

Fidji Simo, un ancien cadre de Facebook, a été engagé comme PDG d'Instacart en 2021 dans le cadre des préparatifs de l'introduction en bourse. La société a été fondée en 2012.

Goldman Sachs et J.P.Morgan sont les principaux preneurs fermes de l'offre, a déclaré Instacart, ajoutant que ses actions seraient cotées sur le Nasdaq sous le symbole "CART".

KLAVIYO

La société Klaviyo, spécialisée dans l'automatisation des données et du marketing, a dévoilé son dossier d'introduction en bourse en août, plusieurs mois après avoir déposé confidentiellement des documents en vue de son introduction.

Klaviyo n'a pas révélé le montant, le calendrier ou d'autres détails de l'offre. Mais Reuters a rapporté en mai que la société prévoyait une introduction en bourse dès cette année, avec l'objectif de lever au moins 750 millions de dollars. Elle a levé 320 millions de dollars lors de son dernier tour de table en 2021, ce qui lui a permis d'atteindre une valorisation de 9,15 milliards de dollars.

Fondée en 2012, la plateforme de Klaviyo permet aux entreprises de commerce électronique d'envoyer des courriels et des messages marketing personnalisés à des clients potentiels. Elle est soutenue par le géant canadien du commerce électronique Shopify et par des filiales de la société d'investissement Summit Partners.

Goldman Sachs, Morgan Stanley et Citigroup sont les principaux preneurs fermes de l'offre, a indiqué la société dans son dossier. Ses actions devraient commencer à être négociées à la Bourse de New York sous le symbole "KVYO".

VNG

La société internet vietnamienne VNG Corp a demandé à faire son entrée sur le Nasdaq, ce qui en fait la première entreprise technologique du pays d'Asie du Sud-Est à être cotée aux États-Unis.

Fondée en 2004, VNG est la première licorne du Viêt Nam, c'est-à-dire une entreprise dont la valeur est égale ou supérieure à un milliard de dollars. L'entreprise, dont le siège se trouve à Ho Chi Minh-Ville, est spécialisée dans les jeux en ligne, les paiements, les services en nuage et l'application de messagerie la plus populaire du Viêt Nam, Zalo.

VNG vise à lever jusqu'à 150 millions de dollars, en vue d'une introduction en bourse à la fin du mois de septembre ou d'octobre, selon Reuters. Parmi ses bailleurs de fonds figurent le géant chinois des médias sociaux et des jeux Tencent et l'investisseur public singapourien Temasek.

Citigroup, Morgan Stanley, UBS et Bank of America sont les souscripteurs de l'introduction en bourse, selon le dossier. (Reportage de Chibuike Oguh à New York ; rédaction de Lance Tupper, Michelle Price et Aurora Ellis)