Si le dollar n'a guère été ébranlé par rapport au yen, il n'a que brièvement rebondi après que le Département du Commerce a annoncé que le produit intérieur brut américain avait progressé à un taux annualisé de 1,6 % entre janvier et mars, soit moins que les 2,4 % attendus par les économistes interrogés par l'agence Reuters.
Le rapport a également montré que l'inflation sous-jacente, mesurée par l'indice des prix des dépenses personnelles de consommation (PCE), a augmenté de 3,7 % au premier trimestre, dépassant les prévisions qui tablaient sur une hausse de 3,4 %.
La surprise de l'inflation met encore plus l'accent sur la publication vendredi des données de l'indice des prix PCE pour le mois de mars. L'indice PCE et l'indice PCE de base, qui tient compte des prix de l'alimentation et de l'énergie, sont parmi les indicateurs les plus importants de l'évolution des prix pour la Fed. L'inflation reste obstinément supérieure à l'objectif de 2 % fixé par la banque centrale américaine.
"La réaction du marché aux données (du PIB) vous dit tout ce que vous avez besoin de savoir sur ce qui intéresse les investisseurs et c'est principalement l'inflation et non la croissance", a déclaré Boris Kovacevic, stratège des marchés mondiaux chez Convera à Vienne, en Autriche.
"Le chiffre de 3,7 % du PCE suggère que le chiffre du PCE de demain sera plus élevé.
Le yen, quant à lui, a atteint son plus bas niveau depuis 34 ans face au dollar et depuis 16 ans face à l'euro jeudi, les investisseurs s'attendant à ce que la réunion de politique générale de la Banque du Japon (BOJ) qui se termine vendredi ne soit pas suffisamment optimiste pour soutenir la monnaie japonaise.
L'indice du dollar, qui mesure la valeur de la monnaie américaine par rapport à six autres devises, a effacé une légère perte subie au cours de la nuit après que les données aient entraîné une hausse des rendements des bons du Trésor, pour atteindre 106,00. Il était en dernier lieu à 105,60, en baisse de 0,21%.
À l'inverse, le billet vert a chuté jusqu'à 155,31 yens après les données du PIB, mais s'est rapidement redressé pour s'établir à 155,63, en hausse de 0,19 %.
Il a atteint son plus haut niveau en 34 ans, à 155,75 yens, tandis que la paire euro/yen a bondi à 167,025, son plus haut niveau en 16 ans.
Les investisseurs ont supposé que le niveau de 155 dollars/yens serait une ligne dans le sable pour les autorités japonaises, au-delà de laquelle la BOJ pourrait intervenir pour soutenir la monnaie. Mais il s'agit d'une cible mouvante et le marché est en état d'alerte depuis que le yen est passé sous la barre des 152 dollars il y a environ deux semaines.
"Je pense que les responsables japonais ont été très clairs sur le fait qu'ils ne cherchent pas vraiment à atteindre un niveau particulier", a déclaré Marc Chandler, stratège en chef du marché, chez Bannockburn Global Forex à New York.
"Nous devrions nous attendre à ce que la BOJ maintienne sa politique et parle de la manière dont la faiblesse du yen pourrait contribuer à l'inflation, ce à quoi elle répondrait.
L'euro a augmenté de 0,26 % à 1,0725 $. La livre sterling s'est renforcée de 0,35 % à 1,2504 $.
Après les données du PIB, le marché des contrats à terme sur les taux américains évaluait à 58 % la probabilité d'une réduction des taux de la Fed en septembre, contre 70 % mercredi, selon l'outil FedWatch du CME Group.
Jeudi, les opérateurs de contrats à terme sur les taux d'intérêt considéraient qu'il y avait 68 % de chances que la première baisse de taux de la Fed depuis 2020 ait lieu lors de la réunion de novembre.
"Les chiffres de l'inflation ... pourraient même indiquer la nécessité d'un nouveau resserrement", a déclaré Stuart Cole, macroéconomiste en chef chez Equiti Capital à Londres. "Nous savons que l'objectif principal de la Fed est de ramener l'IPC (indice des prix à la consommation) à son niveau cible et, par conséquent, dans l'ensemble, les chiffres d'aujourd'hui repoussent probablement une baisse des taux d'intérêt à plus tard."
Dans les crypto-monnaies, le bitcoin a gagné 0,80 % à 64 492,00 $. L'ethereum a augmenté de 0,94% à 3158,95 dollars. (Reportage d'Alden Bentley et Gertrude Chavez-Dreyfuss à New York ; Reportage complémentaire de Stefano Rebaudo à Milan et Medha Singh à Bengalaru ; Rédaction de Chizu Nomiyama, William Maclean, Paul Simao et Diane Craft)
