BOEING 
La semaine dernière, les agences de notation ont placé la note de crédit de Boeing au-dessus du statut de "junk", alors que l'avionneur tente de se remettre d'une crise qui a débuté en janvier après l'explosion en plein vol d'un bouchon de porte de panneau de cabine sur un 737 MAX 9 presque neuf.
Les investisseurs et les analystes ont déclaré que Boeing pourrait faire appel aux marchés obligataires afin d'anticiper une dette combinée de plus de 12 milliards de dollars arrivant à échéance en 2025 et 2026.
Lundi, les agences de notation ont toutes deux attribué des notes proches de "junk" aux nouvelles obligations senior non garanties de Boeing, S&P leur attribuant la note BBB- et Moody's la note Baa3.
Moody's a déclaré que la note reflète le profil commercial toujours solide de Boeing, qui continue d'atténuer les faibles performances actuelles des avions commerciaux, bien que les vents contraires entourant la division pourraient persister jusqu'en 2026.
Boeing utilisera le produit de l'émission d'obligations pour augmenter ses liquidités avant les échéances de sa dette existante, dont 4,3 milliards de dollars en 2025, a écrit S&P lundi.
"Il semble que cela se passera bien", a déclaré l'une des sources, qui envisageait d'acheter les obligations, ajoutant qu'on lui avait dit que l'offre était huit fois sursouscrite.
Les chefs de file de la vente d'obligations sont Bank of America, Citi, JPMorgan et Wells Fargo, selon la feuille de conditions de l'opération.
Boeing s'est refusé à tout commentaire, mais a rappelé les remarques du directeur financier Brian West lors de la publication des résultats de l'entreprise la semaine dernière, dans lesquelles il déclarait que Boeing s'engageait à gérer son bilan de manière prudente, dans le but de donner la priorité à sa notation de bonne qualité et d'aider l'usine et la chaîne d'approvisionnement à se stabiliser.
