Le créancier suisse en difficulté veut tirer un trait sur une série de scandales et d'actions en justice dans le cadre d'un remaniement qui l'amènerait probablement à réduire sa banque d'investissement volatile à Londres et à New York pour se concentrer sur les services bancaires pour les riches en Suisse.

La restructuration est suivie de près par le régulateur suisse Finma, qui est en contact régulier avec la banque, a déclaré une deuxième personne familière avec la question, soulignant la sensibilité de la refonte.

Mais à quelques jours de l'annonce du 27 octobre, on ne sait toujours pas quelles activités peuvent être vendues et à quel prix - des pièces cruciales dans un puzzle qui déterminera combien la banque devra peut-être demander aux actionnaires.

Les analystes ont déclaré que la société pourrait avoir besoin de 9 milliards de francs suisses (9 milliards de dollars) dans le cadre d'une réorganisation, dont une partie pourrait provenir des investisseurs et une autre de la vente d'actifs.

La direction a l'intention de vendre des activités, telles que des produits titrisés, de sa banque d'investissement, a déclaré la première personne, ajoutant toutefois que les négociations dureront probablement jusqu'à la dernière minute avant que la réorganisation ne soit annoncée.

La banque a récemment lancé un processus qui pourrait aboutir à la vente de sa branche américaine de gestion d'actifs, a récemment déclaré une autre source à Reuters, les premières manifestations d'intérêt étant attendues à la fin de cette semaine. Toutefois, il n'y avait aucune garantie d'une vente.

Le Credit Suisse envisage également de se séparer d'une partie de ses activités de conseil et de banque d'investissement, qui pourrait faire appel à des investisseurs extérieurs et s'appeler First Boston, a rapporté Bloomberg.

Si ces opérations ne se concrétisent pas ou ne répondent pas aux attentes, Credit Suisse procédera à une augmentation de capital, a déclaré cette personne. La banque s'est refusée à tout commentaire, avant son annonce officielle.

TAILSPIN

Le Credit Suisse, l'une des plus grandes banques d'Europe, tente de se remettre d'une série de scandales, dont la perte de plus de 5 milliards de dollars suite à l'effondrement de la société d'investissement Archegos l'année dernière, lorsqu'elle a également dû suspendre les fonds des clients liés au financier en faillite Greensill.

Au début du mois, dans un geste inhabituel, la Banque nationale suisse, qui supervise la stabilité financière des banques d'importance systémique en Suisse, a déclaré qu'elle surveillait la situation au Credit Suisse.

Cela s'est produit après que des spéculations non fondées sur l'avenir de la banque sur les médias sociaux aient fait chuter son action. Le président de la banque a déclaré que son capital était solide. La valeur de l'action a été divisée par deux cette année.

La banque avait déjà approché des investisseurs au sujet d'une augmentation de capital, selon des sources familières avec le sujet, indiquant que la vente d'actifs, tels que son hôtel Savoy à Zurich, pourrait ne pas être suffisante.

Credit Suisse a engagé Royal Bank of Canada pour l'aider à organiser une augmentation de capital afin de soutenir ses finances et de décrocher des fonds pour la restructuration, a déclaré une autre personne familière avec la question.

Morgan Stanley travaille également sur l'augmentation de capital, selon la première source.

En plus d'attirer l'attention des régulateurs suisses, l'épisode a également retenu l'attention des parlementaires du pays.

"J'espère qu'ils annonceront que la partie américaine de l'entreprise sera réduite - la banque d'investissement aux États-Unis doit être liquidée", a déclaré Thomas Matter, un parlementaire de premier plan de l'Union démocratique du centre, le plus grand parti du pays au Parlement et membre de sa coalition gouvernementale.

"Je suis plus inquiet à l'idée que Credit Suisse soit racheté à un prix avantageux par une banque américaine", a-t-il ajouté.

Ray Soudah, président du spécialiste suisse des fusions et acquisitions Millenium Associates, a déclaré que les cessions risquaient de faire du Credit Suisse "une cible encore plus grande".

"Cela entamera davantage la valeur de l'entreprise car cela réduit ses revenus", a-t-il déclaré.

La semaine dernière, le président de Credit Suisse, Axel Lehmann, qui a pris ses fonctions en janvier, s'est engagé à réformer la banque après une année 2021 "horrible" au cours de laquelle elle a perdu des milliards de dollars, la plus grosse perte de son histoire. Ian Lapey, un gestionnaire du Gabelli Global Financial Services Fund, un actionnaire de la banque, a déclaré qu'elle devait présenter un plan ambitieux pour garder les investisseurs à ses côtés, par exemple en réduisant la taille de sa banque d'investissement.

"Si la société présente un plan qui apporte essentiellement quelques changements mineurs et cherche à lever des capitaux, ce sera très difficile."