(Alliance News) - RHI Magnesita NV a annoncé mardi l'acquisition de Resco Group, un producteur américain de monolithiques d'alumine et de réfractaires basiques et non basiques, auprès de Balmoral Funds.

RHI, le fabricant de produits réfractaires pour le traitement de l'acier, du verre et des métaux non ferreux, dont le siège se trouve à Vienne, a déclaré que la valeur d'entreprise de l'opération pouvait atteindre 430 millions de dollars.

La partie en numéraire de l'opération, qui devrait s'élever à environ 324 millions de dollars, et jusqu'à 342 millions de dollars, sera financée par les liquidités existantes de RHI, ainsi que par une nouvelle facilité de crédit de 200 millions d'euros, a indiqué la société.

RHI a déclaré que le taux d'endettement, mesuré comme un ratio de la dette nette sur les bénéfices avant intérêts, impôts et amortissements, devrait augmenter d'environ 0,3x à 2,6x sur la base de l'Ebitda pro forma de 2024, passant de 2,3x en 2023.

RHI a déclaré que des synergies non spécifiées seront créées à moyen terme suite à la restructuration de la chaîne d'approvisionnement combinée. Ces synergies engendreront des coûts uniques de 60 millions d'euros, y compris la restructuration des usines situées en dehors des États-Unis.

La société a expliqué que l'opération augmenterait sa production locale aux États-Unis et au Canada en transférant d'importants volumes de production des usines non américaines vers les installations de production de Resco aux États-Unis.

Stefan Borgas, directeur général de RHI, a déclaré : L'acquisition fait progresser notre stratégie de production "local pour local" et permettra de raccourcir les chaînes d'approvisionnement, d'améliorer notre vitesse de réaction et d'accroître la sécurité de l'approvisionnement en réfractaires pour nos clients.

L'opération devrait être finalisée au cours du second semestre 2024.

Resco exploite sept usines et deux sites de matières premières aux États-Unis et deux usines au Royaume-Uni et au Canada.

En 2023, Resco a enregistré des recettes non vérifiées de 252 millions USD, un bénéfice avant impôt de 20 millions USD et disposait d'actifs bruts de 191 millions USD au 31 décembre.

Balmoral Funds est une société de capital-investissement basée en Californie qui gère environ 1,5 milliard d'USD d'actifs.

Les actions de RHI Magnesita ont chuté de 1,1 % à 3 495,00 pence à Londres mardi.

Par Jeremy Cutler, journaliste à Alliance News

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