ETF retenu : Lyxor Europe 600 Healthcare UCITS ETF 

Que trouve-t-on dans cet ETF ?

Cet ETF regroupe les principales valeurs de la santé en Europe. Il est composé de 55 entreprises. La principale pondération est logiquement Novo Nordisk (19,8%). La première capitalisation européenne semble inarrêtable, et pour cause : les résultats sont excellents, les parts de marché sont colossales, la direction est habile, la visibilité est optimale et les possibilités de nouvelles applications pour ses traitements sont nombreuses. D’autres laboratoires sont aussi bien représentés : les britanniques AstraZeneca (12,3%) et GSK (4,5%), les suisses Novartis (12,1%), Roche Holding (12%) et dans une moindre mesure Lonza (1,8%). On trouve également Sanofi (6,7%) et des entreprises dans les métiers de l’ophtalmologie avec EssilorLuxottica (3,6%) et Alcon (2,3%). Enfin, Bayer (2,1%) complètent les 10 principales pondérations qui totalisent 77,2% de l’encours. 

En achetant ce produit, vous serez principalement exposé à la Suisse (31,7%), au Danemark (23,9%) et au Royaume-Uni (20%) et dans une moindre mesure à la France, à l’Allemagne et à la Belgique. 

Enfin, l’ensemble des actifs gérés atteint 720M€, ce qui en fait une taille raisonnable et suffisamment importante pour que la liquidité soit correcte. Pour ce qui est des dividendes, ils sont directement réinvestis dans le fonds. 

Quels sont ses avantages ? 

  • L’ETF permet une exposition diversifiée au marché européen de la santé avec notamment les principaux laboratoires. 
  • L’encours est rassurant. 
  • Les frais ne sont pas excessifs (0,30%). 
  • Il est éligible à l’enveloppe du PEA. 

Les points plus négatifs

  • L’ETF est très dépendant de ses principales pondérations. Cela n'empêche pas de mentionner que si ce n’était pas le cas, les performances auraient été bien moins bonnes sans le poids de Novo Nordisk. 

La carte d’identité de l’ETF :

Nombre de positions : 55

Code ISIN : LU1834986900

Ticker : HLT

Eligibilité PEA : oui

Frais : 0,30 %

Performance de l’ETF sur 10 ans (source : Amundi)

Une alternative pour ne pas rester qu’en Europe

Si vous souhaitez rester focalisé sur ce secteur mais en privilégiant une approche mondiale, vous pouvez opter pour le Xtrackers MSCI Health Care UCITS ETF 1C. Il est constitué de 136 entreprises, parmi lesquelles UnitedHealth (6,7%), Eli Lilly (6,5%), Johnson & Johnson (5,2%), Merck & Co (3,8%), AbbVie (3,8%) et Thermo Fisher (2,8%). On retrouve les européens Novo Nordisk (4,6%), AstraZeneca (2,9%), Novartis (2,8%) et Roche (2,8%). L’ETF est majoritairement investi aux Etats-Unis (69,7%) et son encours dépasse les 2Mds$. Enfin, les frais sont légèrement plus faibles que pour celui d’Amundi. 

Vous pouvez retrouver ces deux ETF sur Zonebourse 

Celui de Lyxor / Celui de DWS 

Les trois derniers ETF de cette rubrique : Une stratégie qui mise sur les avantages concurrentiels /  la baisse des taux pour soutenir les acteurs du capital-investissement / une large exposition au continent européen