La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a déclaré que le système de fraude, qui a vu la société solliciter des bitcoins en ligne auprès de milliers de personnes pour prétendument exploiter un pool de marchandises, était le plus important qu'elle ait jamais poursuivi concernant la cryptomonnaie. La CFTC a déposé des accusations contre Mirror Trading International Proprietary Limited et son PDG, Cornelius Johannes Steynberg.

Steynberg était un fugitif des forces de l'ordre sud-africaines, mais il a récemment été détenu au Brésil sur la base d'un mandat d'arrêt INTERPOL, a déclaré la CFTC. Il n'a pas pu être joint immédiatement pour un commentaire.

La CFTC a déclaré dans sa plainte que la société prétendait disposer d'un logiciel propriétaire permettant de réaliser d'importants gains commerciaux pour les investisseurs qui mettaient leurs bitcoins en commun avec elle, mais qu'en réalité, aucun "bot" de ce type n'existait.

En réalité, seule une petite partie des bitcoins mis en commun a été investie, à perte, et le reste a été "détourné", selon la CFTC. La société a finalement déposé son bilan en 2021, peu après quoi les autorités sud-africaines ont lancé une enquête pour fraude.

La CFTC a déclaré qu'environ 23 000 Américains avaient investi dans le pool.