"À un moment donné, lorsque nous serons plus confiants, nous commencerons à normaliser notre politique pour revenir à une position moins restrictive, mais nous n'avons pas à le faire dans l'urgence", a déclaré Mme Mester.

Depuis le début de l'année, l'inflation est plus élevée que prévu, a-t-elle ajouté, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle s'élevant à 2,5 % et l'indice PCE de base - que la Fed utilise pour évaluer l'évolution de l'inflation - à près de 3 % au cours des six derniers mois sur une base annualisée.

"Parfois, les choses ne coopèrent pas ; nous devons rester vigilants et attendre que l'économie se montre à la hauteur de la situation", a-t-elle déclaré. Et comme le marché du travail est solide - le taux de chômage était de 3,8 % en mars - et que la croissance économique américaine est soutenue, la Fed a le temps d'attendre davantage d'informations avant de prendre une décision, a-t-elle ajouté.

Les commentaires de Mme Mester marquent un recul par rapport à ses prévisions d'il y a deux semaines, selon lesquelles la Fed commencera probablement à réduire le taux directeur de sa fourchette actuelle de 5,25 % à 5 % "plus tard dans l'année".

D'autres responsables de la Fed ont opéré des changements rhétoriques similaires en s'éloignant des indications sur le calendrier des réductions de taux, le président de la Fed, Jerome Powell, ayant signalé mardi que les taux pourraient rester élevés plus longtemps.

Les marchés financiers ont compris le message. Les négociants de contrats à terme liés au taux directeur de la Fed prévoient désormais une première baisse des taux en septembre, avec seulement une chance sur deux de procéder à une nouvelle baisse d'un quart de point avant la fin de l'année.

Il y a quelques semaines à peine, trois baisses de taux étaient la prévision dominante, tant sur les marchés que parmi les décideurs politiques de la Fed et les analystes extérieurs.

Mme Mester a un droit de vote sur la politique monétaire américaine cette année jusqu'à la réunion de la Fed de la mi-juin, après quoi elle quittera son poste en vertu des règles de retraite obligatoire de la banque centrale. Son successeur n'a pas encore été nommé.