La livre sterling a fortement chuté après que l'économiste en chef de la Banque d'Angleterre, Huw Pill, ait déclaré qu'il n'était pas déraisonnable de penser qu'au cours de l'été, la confiance pourrait être suffisante pour envisager des réductions de taux.
Les opérateurs attendent l'indice américain des prix à la consommation (IPC), prévu pour mercredi, afin d'évaluer la voie que suivra la Réserve fédérale cette année, dans le sillage des récentes données plus faibles que prévu sur le marché du travail américain et des commentaires des responsables qui ont indiqué qu'il était peu probable que la banque centrale augmente encore ses taux.
Les marchés monétaires ont revu à la baisse leurs prévisions de réduction des taux de la Fed cette année en raison de l'inflation stagnante et évaluent maintenant à environ 40 points de base l'assouplissement cette année, contre 150 points de base de réduction prévus au début de 2024. Ils tablent également sur une première baisse des taux, avec 50 % de chances, en septembre seulement, selon l'outil FedWatch du CME.
Près de deux tiers des économistes interrogés par Reuters s'attendent à ce que la Fed réduise son taux directeur deux fois cette année, à partir de septembre. Ce chiffre est en hausse par rapport à la moitié des économistes interrogés lors de l'enquête précédente.
L'inflation américaine devrait montrer cette semaine que les prix à la consommation de base ont augmenté de 0,3 % en glissement mensuel en avril, en baisse par rapport à une croissance de 0,4 % le mois précédent, selon un sondage Reuters.
Mais avant cela, les données de l'indice des prix à la production (PPI) doivent être publiées plus tard dans la journée de mardi, que les analystes analyseront pour savoir si l'inflation se rapproche de l'objectif de 2 % fixé par la Fed.
"Les données sur l'inflation américaine pour le mois d'avril (sont) susceptibles d'être les plus importantes de la semaine, surtout après que le marché ait réagi de manière sensée aux données américaines plutôt faibles récemment, augmentant quelque peu ses attentes en matière de réduction des taux", a déclaré Antje Praefcke, analyste FX chez Commerzbank.
Entre-temps, l'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres devises, était en hausse de 0,17 % à 105,37. L'indice a perdu près de 1% en mai.
Les opérateurs surveillent également de près le yen, qui est retombé à son niveau du 1er mai, date à laquelle les autorités japonaises ont été soupçonnées d'intervenir. Le yen a baissé de 0,14 % à 156,46 pour un dollar américain.
Le ministère japonais des finances est soupçonné d'être intervenu sur le marché des devises à la fin du mois d'avril et au début du mois de mai, après que le yen a atteint son niveau le plus bas en 34 ans, à savoir 160,245, le 29 avril.
Mais le marché reste baissier sur la monnaie étant donné l'écart massif entre les rendements ultra-faibles du Japon et ceux des autres grandes économies.
Le ministre japonais des finances, Shunichi Suzuki, a déclaré mardi que le gouvernement travaillerait en étroite collaboration avec la Banque du Japon sur le marché des changes afin de s'assurer qu'il n'y ait pas de frictions entre leurs objectifs politiques mutuels.
Le yen a été brièvement soutenu lundi lorsque la Banque du Japon a envoyé un signal optimiste en réduisant le montant de son offre pour un segment des obligations d'État japonaises.
Dans les autres devises, l'euro a baissé de 0,1 % à 1,0777 $ mais est en hausse de 1 % contre le dollar depuis le début du mois, tandis que la livre sterling a baissé de 0,37 % à 1,2513 $ après les remarques du chef de la BoE, M. Hill, sur les réductions potentielles de l'été.
Les données ont montré mardi
Les salaires britanniques
ont augmenté plus que prévu, mais d'autres chiffres suggèrent que le marché du travail perd un peu de sa chaleur inflationniste, ce qui maintient la BoE en alerte sur le moment de réduire les taux d'intérêt.
