Plusieurs responsables de la Fed ont déclaré lundi que la banque centrale devrait probablement augmenter encore les taux d'intérêt pour réduire l'inflation, mais que la fin de son cycle actuel de resserrement de la politique monétaire était proche.
Ces commentaires ont fait tomber le billet vert à 101,66, son niveau le plus bas depuis deux mois, face à un panier de devises, alors que les opérateurs réduisent leurs attentes quant à l'ampleur de la hausse des taux d'intérêt américains.
"Une pression plus large sur le dollar est susceptible de se développer à mesure que les vents contraires cycliques se renforcent et que les marchés commencent à anticiper un assouplissement de la politique de la Fed", a déclaré Shaun Osborne, stratégiste en chef pour les devises chez Scotiabank.
Les marchés concentrent désormais leur attention sur les données relatives aux prix à la consommation aux États-Unis, qui doivent être publiées mercredi et qui apporteront des précisions sur les progrès réalisés par la Fed dans sa lutte contre une inflation obstinément élevée.
"Le marché pourrait avoir de nouvelles raisons de vendre le dollar en raison des données sur l'inflation", a déclaré You-Na Park-Heger, analyste FX chez Commerzbank, notant que l'inflation globale et l'inflation de base étaient susceptibles de se modérer.
LES MONNAIES EUROPÉENNES SE RENFORCENT
La livre sterling, quant à elle, a atteint un plus haut de près de 15 mois à 1,2933 $ après que la croissance des salaires britanniques ait atteint un record commun, augmentant la pression sur la Banque d'Angleterre pour qu'elle resserre davantage sa politique afin de maîtriser l'inflation.
Selon Kirstine Kundby-Nielsen, analyste de change à la Danske Bank, la livre sterling s'est redressée en raison d'une économie plus forte et d'une réévaluation agressive des attentes d'un resserrement de la politique de la BoE.
"Il n'y a eu aucun signe de soulagement dans les données du marché du travail et les marchés continuent d'anticiper davantage. Cela a été un facteur déterminant pour la livre", a déclaré Mme Kundby-Nielsen.
D'autres devises européennes ont également été fortes, la couronne norvégienne atteignant un sommet de près de trois mois, la couronne suédoise un pic de deux semaines et le franc suisse son niveau le plus élevé depuis janvier 2021 par rapport au billet vert.
Lors de sa réunion de juin, la Banque nationale suisse a réaffirmé qu'elle était prête à intervenir sur le marché des changes pour augmenter la valeur du franc et réduire l'effet des importations plus coûteuses.
"C'est une raison importante pour la force continue du franc suisse", a déclaré M. Kundby-Nielsen de la Danske Bank.
"De même, l'économie suisse continue de bien se porter... les fondamentaux continuent de favoriser un franc fort.
Le yen a été l'un des plus grands gagnants, se renforçant d'environ 0,6 % et dépassant 141 pour un dollar pour la première fois depuis près d'un mois. Il s'échangeait pour la dernière fois à 140,405.
Le yen a progressé de plus de 3 % depuis son plus bas niveau de sept mois atteint le mois dernier, lorsqu'il a franchi le niveau très surveillé de 145 dollars, ce qui a mis les opérateurs en état d'alerte quant à une éventuelle intervention des autorités japonaises.
"(Le yen) a commencé à stagner plus tôt, près de 145, et c'est parce qu'il y avait des inquiétudes concernant une intervention sur le marché des changes", a déclaré Moh Siong Sim, stratège en devises à la Banque de Singapour.
"Le marché commence à s'éveiller à l'idée qu'il y a un risque de politique (de la Banque du Japon) à l'approche de la réunion de juillet... Compte tenu de la hausse de l'inflation au Japon, le marché commence à se méfier de la possibilité d'un changement de politique.
Ailleurs, l'euro est resté stable à 1,1004 $, le dollar australien a glissé de 0,2 % à 0,6665 $, tandis que le dollar néo-zélandais a baissé de 0,5 % à 0,6181 $ avant la décision de politique de la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande mercredi.
