Classé parmi les plus grands investisseurs du monde, Temasek est ancré en Asie, avec une exposition de 64 % à la région, mesurée par les actifs sous-jacents des sociétés de son portefeuille, dont la plupart se trouvent en Chine et à Singapour.
L'augmentation de la valeur de son portefeuille est la plus élevée depuis dix ans et fait suite à une baisse de 2,2 % l'année précédente, l'investisseur public ayant réalisé des investissements et des désinvestissements records au cours de l'année écoulée, ont déclaré des dirigeants de Temasek lors d'une conférence de presse mardi.
"La pandémie a accéléré les tendances à plus long terme qui façonnent notre posture d'investissement. C'est notamment le cas de la tendance à la numérisation", a déclaré Mukul Chawla, codirecteur des investissements de Temasek dans les télécommunications, les médias et la technologie.
M. Chawla a déclaré que le passage au travail à domicile avait généré une demande de services en ligne, de paiements, de santé numérique et de plateformes technologiques, incitant certaines des sociétés privées de Temasek à entrer en bourse.
Airbnb et l'entreprise de livraison de nourriture Doordash font partie des sociétés du portefeuille de Temasek qui ont été cotées en bourse.
Diego Lopez, directeur général de l'organisme de suivi des fonds souverains Global SWF, a qualifié les performances de Temasek de "très solides".
Selon lui, Temasek n'a peut-être pas bénéficié autant que d'autres investisseurs mondiaux de la reprise des actions américaines, entre autres, car il s'agit d'un investisseur plus stratégique.
L'augmentation de plus de 50 % des investissements de Temasek montre la force et le savoir-faire nécessaires pour tirer parti des opportunités du marché lorsqu'elles se présentent, a déclaré M. Lopez.
Dans le portefeuille technologique chinois de Temasek, le géant du covoiturage Didi Global et Ant Group, filiale d'Alibaba spécialisée dans les technologies financières, sont devenus la cible de répressions réglementaires au cours des derniers mois, mais les dirigeants de Temasek ont déclaré qu'il était peu probable que cela entraîne un changement de stratégie et Temasek reste optimiste sur la Chine et les entreprises.
"Ce n'est pas seulement en Chine que nous sommes attentifs à la réglementation et à son évolution. Je ne pense donc pas que cela change notre position sur la Chine de quelque manière que ce soit", a déclaré Chawla. "Nous continuerons à investir, nous tiendrons compte de la réglementation au fur et à mesure qu'elle se présentera."
Contrairement à de nombreux investisseurs étatiques, la majorité des investissements de Temasek sont des actions, les actifs non cotés représentant 45% de son portefeuille total. L'indice MSCI des actions asiatiques hors Japon a bondi de 55 % au cours de l'année qui s'est achevée le 31 mars 2021 et l'indice Straits Times de Singapour a progressé de 28 %.
La reprise a également stimulé le fonds d'investissement des retraites du gouvernement japonais, qui a déclaré ce mois-ci un rendement d'investissement record.
Les principales participations publiques de Temasek comprennent DBS Group, China Construction Bank, Alibaba Group et Standard Chartered.
Le rendement total des actionnaires de Temasek sur un an a atteint 24,5 % au cours de l'année qui s'est achevée en mars, rebondissant par rapport à un rendement négatif de 2,28 % un an plus tôt.
Les Amériques ont à nouveau représenté la plus grande part des nouveaux investissements de Temasek l'année dernière, suivies par Singapour et la Chine. (1 $ = 1,3505 dollar de Singapour) (Rapports de Anshuman Daga et Aradhana Aravindan ; édition : Christopher Cushing, David Evans et David Goodman)
