L'exercice réalisé par l'Autorité bancaire européenne a montré que les banques de l'UE ont subi une perte de 265 milliards d'euros (314,7 milliards de dollars) lors d'un test de résistance aux chocs économiques, ce qui leur a permis de conserver les deux tiers de leurs réserves intactes.
L'ABE a testé la résistance de 50 grands créanciers aux chocs économiques, sans qu'il y ait de note officielle de passage ou d'échec. Ces banques représentent 70 % des actifs bancaires de l'UE.
Dans le cadre du scénario le plus sévère, qui s'étend sur trois ans (jusqu'en 2023) et qui prévoit des retombées prolongées de l'affaire COVID, le ratio de base global des fonds propres par rapport aux actifs pondérés en fonction des risques a diminué de près de 500 points de base, passant de 15 % à 10,2 %.
Monte dei Paschi, cependant, a terminé le test avec un ratio de fonds propres de base de moins 0,1 % dans le cadre du scénario défavorable, le plus mauvais élève. UniCredit est arrivé à 9,59 %.
Monte dei Paschi a déclaré qu'elle aurait eu un ratio de fonds propres de base de 6,6 % après l'augmentation de capital proposée de 2,5 milliards d'euros. La banque avait également obtenu les pires résultats lors du test de résistance de l'UE il y a cinq ans, ce qui montre à quel point les problèmes profondément enracinés de la plus ancienne banque du monde doivent encore être résolus.
Aucune des autres banques italiennes testées - Mediobanca, Banco BPM et Intesa Sanpaolo - n'a atteint l'agrégat sectoriel de 10 %, même si plusieurs d'entre elles en étaient très proches.
La branche française de HSBC est la moins performante après Monte dei Paschi, avec un score de 5,91%. HSBC a accepté le mois dernier de la vendre à My Money Group, soutenu par Cerberus.
Les banques suédoises ont toutes dépassé les 10 %, avec Skandinaviska Enskilda Banken à 17,4 %.
Parmi les principales banques, le Crédit Agricole et BPCE (France) et ING (Pays-Bas) ont affiché les réserves de capital les plus importantes par rapport aux exigences, ce qui leur donne la possibilité de verser des dividendes plus élevés et de procéder à des rachats, selon le cabinet de conseil Alvarez & Marsal.
Le Crédit Agricole avait 565 points de base de capital excédentaire, suivi de BPCE avec 475 points de base et d'ING avec 440 points de base, a déclaré Fernando de la Mora, directeur général d'Alvarez & Marsal.
Les banques d'investissement Deutsche Bank et Société Générale, en plein redressement, ont toutes deux obtenu des résultats inférieurs à la moyenne dans le cadre du scénario défavorable, avec des scores de 7,56 % et 7,73 %, respectivement. BNP Paribas a obtenu un score de 8,28 %, et Commerzbank un score de 8,52 %.
"Ce résultat est d'autant plus encourageant que la forte croissance des bénéfices que nous avons enregistrée au premier semestre 2021 n'est pas reflétée dans cet exercice", a déclaré le directeur financier de Deutsche, James von Moltke.
Une seule des quatre banques espagnoles testées, Bankinter, a dépassé les 10 %.
Les résultats des tests, qui ont été retardés par rapport à l'année dernière en raison de COVID-19, sont considérés comme essentiels pour les banques qui reprennent les versements de dividendes, qui ont été interdits pendant la pandémie afin de préserver le capital.
"Depuis le début de la COVID, il y a un problème de visibilité de la qualité relative des actifs des banques. Ce test de résistance permettra d'accroître la transparence dans l'ensemble du secteur", a déclaré Javier Garcia, associé du cabinet de consultants Oliver Wyman.
TEST DE LA BCE
La Banque centrale européenne a déclaré que les résultats du test de résistance montraient que le système bancaire de la zone euro était résilient face à un scénario macroéconomique difficile.
Le test distinct réalisé par la BCE auprès de 51 créanciers de taille moyenne ne faisant pas partie de l'exercice de l'ABE a montré une baisse moyenne des fonds propres de 18,1 % au début du test à 11,3 % à la fin.
Trois des principales banques grecques figuraient parmi celles dont le niveau de capital était tombé en dessous de 8 % à la fin du test de la BCE, de même que la banque portugaise Novo Banco, la Bank of Cyprus, la banque italienne Carige et la Banque Internationale Luxembourg.
Après l'interdiction des dividendes par la BCE l'année dernière, qui devrait être levée, certaines banques ont déjà commencé cette semaine à guider les actionnaires sur les dividendes, et M. Garcia a déclaré que cela n'aurait pas pu être fait si les créanciers n'étaient pas sortis indemnes du test de résistance.
Les banques plus axées sur le marché national ont subi des réductions de capital plus importantes que leurs homologues transfrontalières.
Les régulateurs européens considèrent que le résultat global est conforme aux tests de résistance effectués par la Réserve fédérale et la Banque d'Angleterre.
Marco Troiano, analyste de l'agence de notation Scope, a déclaré que l'épuisement des fonds propres de chaque banque dans le cadre du scénario le plus sévère du test serait examiné de près et pourrait conduire à des rachats hostiles.
Le mois dernier, les banques américaines ont passé avec succès un test de résistance de la Réserve fédérale et ne seront plus soumises aux restrictions de l'époque de la pandémie sur les paiements. Cette semaine, les banques britanniques ont également signalé leurs dividendes après l'annonce des résultats de leurs tests de résistance au début du mois.
Bien qu'il n'y ait pas eu de note de passage ou d'échec dans le test de l'UE, les résultats seront utilisés par l'autorité de surveillance de la banque, qui est la Banque centrale européenne dans la zone euro, pour déterminer les exigences en matière de capital.
Les tests de résistance, qui ont désormais lieu tous les deux ans dans l'UE, ont été introduits chaque année à la suite de la crise financière mondiale, il y a plus de dix ans, qui a obligé les contribuables à renflouer les banques sous-capitalisées.
Au départ, les résultats positifs ou négatifs servaient à combler les lacunes en matière de fonds propres, mais au fur et à mesure que les créanciers étaient suffisamment capitalisés, les autorités de surveillance ont abandonné les seuils et ont utilisé l'exercice pour détecter les vulnérabilités et façonner la surveillance.
Le test de vendredi était le premier à ne pas inclure les créanciers britanniques en raison de la sortie de la Grande-Bretagne de l'UE en décembre dernier.
(1 dollar = 0,8420 euro) (Reportage de Huw Jones ; reportages supplémentaires de Valentina Za, Jesus Aguado, Tom Sims, Balazs Koranyi et Francesco Canepa ; édition de Jane Merriman, Rachel Armstrong, Peter Graff)
