La banque néerlandaise ABN Amro a fait état d'un ratio de capital plus faible au premier trimestre en raison d'une augmentation des actifs pondérés par le risque, ce qui a entraîné une baisse de plus de 5 % de ses actions mercredi et a éclipsé un bénéfice net supérieur aux prévisions.

Le ratio CET1 d'ABN Amro, une mesure de la solidité du capital des banques européennes qui compare les fonds propres de base aux actifs pondérés en fonction des risques, est tombé à 13,8 % au 31 mars, contre 15,0 % il y a un an, et était inférieur aux estimations des analystes, qui étaient de 14,3 %.

"Le ratio CET1 plus faible à 13,8 % laisse beaucoup moins de place aux rachats d'actions pour viser un ratio CET1 de 13,5 % d'ici 2026 ", ont déclaré les analystes d'ING dans une note.

ABN Amro a déclaré avoir achevé un programme de rachat d'actions de 500 millions d'euros qu'elle avait annoncé en février.

Cependant, la banque a dépassé les attentes en matière de bénéfices pour le premier trimestre, déclarant qu'elle continuait à bénéficier d'un environnement de taux d'intérêt élevés grâce à des revenus d'intérêts nets importants.

ABN Amro, l'une des trois banques dominantes aux Pays-Bas avec ING et Rabobank, a enregistré une hausse de 29 % de son bénéfice net trimestriel à 674 millions d'euros (729,34 millions de dollars), par rapport à l'année précédente.

Ce chiffre dépasse la prévision moyenne de 521 millions d'euros d'un sondage d'analystes compilé par la banque.

"La demande de crédit reste bonne et nos portefeuilles de prêts hypothécaires et de prêts aux entreprises ont augmenté", a déclaré le PDG Robert Swaak.

Les banques ont été parmi les principaux bénéficiaires de la hausse des taux d'intérêt au cours des trois dernières années. Toutefois, la Banque centrale européenne devrait assouplir sa politique monétaire en juin, ce qui suscite des inquiétudes quant à leurs bénéfices.

"L'économie néerlandaise continue de faire preuve de résilience. Des incertitudes subsistent car les développements géopolitiques continuent de poser un risque pour les perspectives de croissance et d'inflation, ce qui pourrait également affecter l'évolution des taux d'intérêt", a ajouté M. Swaak dans un communiqué.

Les revenus nets d'intérêts d'ABN Amro, une mesure clé des revenus sur les prêts moins les coûts des dépôts, ont chuté de 2 % à 1,59 milliard d'euros au premier trimestre, par rapport à l'année précédente, mais ont été supérieurs aux estimations des analystes de 1,56 milliard d'euros.

ABN Amro a déclaré qu'elle s'attendait à un RNI d'environ 6,3 milliards d'euros cette année, le même qu'en 2023, et à des coûts d'environ 5,3 milliards d'euros en raison de l'augmentation des frais de personnel.

Elle a également prévu que les prix de l'immobilier néerlandais, qui sont presque revenus aux niveaux record de 2022, augmentent encore, obligeant les acheteurs potentiels à faire des offres supérieures au prix demandé, même si l'offre restreinte limitera le nombre de transactions.

(1 dollar = 0,9241 euro)