AGMA SA RAPPORT FINANCIER 2023
I- Principaux faits marquants du secteur d'assurance en 2023
1) Environnement légal et réglementaire général :
Publication de l'instruction relative au questionnaire sur les pratiques commerciales et la protection des assurés.
- Projet SBR :
Pilier 1 :
- Mise à disposition par l'ACAPS d'un outil pour la réalisation de l'étude d'impact quantitative n°3 (EIQ3) et des back-testing et analyses avec les données 2021 ;
- Restitution par l'ACAPS des résultats de l'étude d'impact quantitative (EIQ3) et ajustement de certains paramètres de la Formule Standard.
Pilier 2 :
- Contrôle des EAR par l'ACAPS pour évaluer leur conformité aux exigences et restitution d'une appréciation globale et des principaux constats et conclusions.
- Evénements catastrophiques (gestion des sinistres)
- Définition du schéma relatif au système de gestion des sinistres « EVCAT » ;
- Organisation pour le secteur d'une demi-journée de présentation de la plateforme de gestion de sinistre EVCAT développée par « CAT Assurance et Réassurance » ;
- Organisation d'un side-event en marge du Rendez-vous de Casablanca de l'Assurance pour présenter la plateforme de gestion des sinistres à l'ensemble des parties prenantes du régime.
- Dispositif de lutte anti-blanchiment des capitaux et financement du terrorisme
Réunion du comité permanent LBC-FT en date du 12 janvier 2023 avec la participation de l'ANRF, la CNASNU et l'OMPIC.
- Projets techniques :
- E-Constat
Lancement de l'application « E-Constat » dans toutes les villes du Royaume depuis le 1er décembre 2022 après une période de test dans les villes de Casablanca et de Salé en tant que sites pilotes. Installée exclusivement sur les téléphones portables des constateurs, elle leur permet d'établir un constat électronique géolocalisé et horodaté à partir du lieu de l'accident.
- Référentiel National des Véhicules Assurés RNVA
La FMA progresse en partenariat avec l'ACAPS dans la finalisation de la mise en place du
- Référentiel national des véhicules assurés » qui constitue un prérequis incontournable pour la dématérialisation des attestations d'assurance automobile.
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- Dématérialisation de l'attestation d'assurance automobile
En attendant les amendements de la loi relatifs à la reconnaissance du Référentiel National des Véhicules Assurés « RNVA » en matière de présomption d'assurance, la FMA est l'ACAPS ont convenu de mettre en place une solution provisoire basée sur une attestation dotée d'un QR Code sécurisé.
Ce projet représente un levier important pour le développement de la vente en ligne et pour l'amélioration de l'expérience client.
- Avenant à la CICA (Convention d'Indemnisation Corporelle Automobile)
Ci-après les deux principales recommandations des EAR après une année d'entrée en vigueur de l'avenant et de la mise en place de la nouvelle plateforme :
- Nécessité de renforcer la communication sur la CICA en vue de vulgariser ce dispositif auprès du grand public ;
- Nécessité de déployer tous les efforts pour encourager l'approche transactionnelle.
- Nouvelle CID (Convention d'Indemnisation Directe)
L'analyse des résultats des compensations au titre de l'exercice 2022 a montré une baisse significative des coûts moyens et des seuils des tranches pour les différentes catégories par rapport à 2018.
Les indicateurs analysés confirment le maintien de la vigilance et de la lutte contre la fraude dans la gestion des sinistres par les EAR.
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II- EVOLUTION DE LA PRODUCTION AGMA
Le montant global des primes brutes émises au cours de l'exercice 2023 a atteint la somme de 2 197,4 MDH contre 2 303,2 MDH au 31/12/22, soit une diminution de 105,8 MDH (-4,6%) répartie comme suit :
(en MDH) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | 2023/2022 | |
Réel | Réel | (en valeur) | (en %) | |
INCENDIE | 819,37 | 742,44 | (76,93) | -9,4% |
AUTO | 143,87 | 153,12 | 9,25 | 6,4% |
RC, VOL & MULTI, AUTRES IARD | 86,49 | 81,16 | (5,33) | -6,2% |
TRANSPORT (CORPS, FACULTES) | 130,08 | 97,50 | -32,58 | -25,0% |
TOTAL DOMMAGES | 1.179,81 | 1074,22 | (105,59) | -8,9% |
GROUPE MALADIE | 568,35 | 579,77 | 11,42 | 2,0% |
RETRAITE & VIE | 326,89 | 320,01 | (6,88) | -2,1% |
AT | 228,19 | 223,43 | (4,75) | -2,1% |
TOTAL PERSONNES | 1123,43 | 1.123,22 | (0,21) | 0,0% |
TOTAL | 2.303,24 | 2.197,44 | (105,80) | -4,6% |
Cette régression résulte de la baisse des assurances dommages de 8,9% au 31/12/23 après qu'elles soient passées de 1 179,8 MDH à 1 074,2 MDH, d'une part, et de la stagnation des assurances de personnes (1123,2 MDH vs 1123,4 MDH au 31/12/22), d'autre part.
La diminution de la production de la période par rapport au réalisé 2022 et au budget 2023 s'explique principalement par les importantes diminutions enregistrées au niveau de plusieurs contrats, en plus des effets des réalisations au 31/12/2022.
III- EVOLUTION DES SINISTRES
1) Sinistres déclarés IARD :
(en nombre) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | 2023/2022 | |
(∆) | (en %) | |||
Incendie | 547 | 673 | 126 | 23,0% |
AT | 2243 | 2052 | -191 | -8,5% |
Automobile | 3540 | 3707 | 167 | 4,7% |
RC | 2083 | 1533 | -550 | -26,4% |
Vol & Multirisques | 193 | 263 | 70 | 36,3% |
Total sinistres déclarés | 8.606 | 8.228 | -378 | -4,4% |
8 228 sinistres ont été déclarés courant 2023, à savoir 378 dossiers de moins que l'exercice 2022.
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2) Sinistres clôturés IARD :
(en nombre) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | 2023/2022 | |
(∆) | (en %) | |||
Incendie | 662 | 384 | -278 | -42,0% |
AT | 1469 | 1509 | 40 | 2,7% |
Automobile | 3.600 | 3.786 | 186 | 5,2% |
RC | 1557 | 1427 | -130 | -8,3% |
Vol & Multirisques | 226 | 126 | -100 | -44,2% |
Total sinistres clôturés | 7.514 | 7.232 | -282 | -3,8% |
Au 31/12/23, les diverses entités sinistres du Cabinet ont traité et clôturé 7 232 dossiers, tous risques confondus, contre 7 514 dossiers au 31/12/22, soit une baisse de 3,8% (-282 dossiers).
3) Sinistres réglés par AGMA :
(en MDH) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | 2023/2022 | |
(∆) | (en %) | |||
Assurances de Personnes | 43,6 | 40,35 | -3,20 | -7,4% |
dont Santé | 19,1 | 9,2 | -9,9 | -51,7% |
dont Vie | 4,3 | 5,5 | 1,3 | 30,1% |
dont AT | 20,2 | 25,6 | 5,4 | 26,7% |
Assurances Dommages | 137,4 | 74,9 | -62,5 | -45,5% |
dont IARD : | 110,2 | 38,4 | -71,7 | -65,1% |
Incendie & Risques divers | 95,0 | 25,3 | -69,7 | -73,4% |
Automobile | 15,2 | 13,1 | -2,1 | -13,5% |
dont Transport | 27,3 | 36,5 | 9,2 | 33,8% |
Total | 181,0 | 115,3 | -65,7 | -36,3% |
Compte tenu de la baisse des sinistres clôturés, le montant total des sinistres réglés en 2023 a atteint la somme de 115,3 MDH versus 181 MDH ; il est en diminution de 65,7 MDH, soit -36,3%.
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IV- EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES
(en MDH) INCENDIE AUTO RC, VOL & MULTI, AUTRES IARD TRANSPORT (CORPS, FACULTES) TOTAL DOMMAGES
31/12/2022 | 31/12/2023 | 2023/2022 | |
Réel | Réel | (en valeur) | (en %) |
37,53 | 39,56 | 2,03 | 5,4% |
10,06 | 10,87 | 0,81 | 8,0% |
10,07 | 9,34 | (0,73) | -7,2% |
16,37 | 13,88 | (2,49) | -15,2% |
74,03 | 73,65 | (0,38) | -0,5% |
GROUPE MALADIE | 45,19 | 46,42 | 1,23 | 2,7% |
RETRAITE & VIE | 9,84 | 9,53 | (0,31) | -3,1% |
AT | 21,21 | 26,01 | 4,80 | 22,6% |
TOTAL PERSONNES | 76,24 | 81,96 | 5,72 | 7,5% |
Total chiffre d'affaires direct | 150,3 | 155,6 | 5,34 | 3,6% |
Commissions diverses | 1,74 | 5,20 | 3,46 | 198,9% |
Total chiffre d'affaires | 152,01 | 160,81 | 8,80 | 5,8% |
Le chiffre d'affaires réalisé au 31/12/23 a augmenté de 8,8 MDH (+5,8%) ; il s'est élevé à 160,8 MDH, en dépassement du budget de 1 MDH (+0,6%).
- Chiffre d'affaires direct :
Le chiffre d'affaires direct s'est élevé à 155,6 MDH ; il a connu une progression de 3,6% (+5,3 MDH) par rapport à celui réalisé en 2022 et ce, suite à l'augmentation du taux moyen des commissions de
2) Commissions diverses :
Les commissions diverses sont passées de 1,7 MDH à 5,2 MDH, soit un accroissement de 3,5 MDH.
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V- RESULTATS
- Indicateurs clés
(en MDH)
Chiffre d'affaires Résultat d'exploitation Résultat financier Résultat avant impôt Résultat net
Autofinancement
Valeur Ajoutée
Productivité (VA/pers)
EBE
Investissements
Effectifs
- Commentaires
31/12/2022 Réel 152,0 82,0 3,2 81,6 55,3
8,6 134,1 0,9 84,2 5,8 157
31/12/2023 Réel 160,8 88,6 6,9 91,4 64,4
16,4 141,0 0,8 87,3 6,0 169
Evolution (%) R22/R21 5,8% 8,1% 113,4% 12,0% 16,4%
91,4% 5,1% -2,3% 3,7% 3,9% 7,6%
1) Résultat d'exploitation :
(en MDH) | 2022 | 2023 | Evolution (%) |
R23/R22 | |||
PRODUITS D'EXPLOITATION | |||
Chiffre d'affaires | 152,0 | 160,8 | 5,8% |
Autres produits | 2,4 | 3,3 | 36,1% |
Reprises d'exploitation | 0,0 | 1,3 | 100,0% |
TOTAL | 154,4 | 165,4 | 7,1% |
CHARGES D'EXPLOITATION | |||
Achats consommés de mat & fournitures | 0,9 | 0,8 | -13,7% |
Autres charges externes | 17,0 | 19,0 | 12,1% |
Impôts et taxes | 1,1 | 1,1 | -0,2% |
Charges du personnel | 48,8 | 52,6 | 7,7% |
Autres charges d'explotation | 0,6 | 0,6 | 100,0% |
Dotations d'exploitations | 4,0 | 2,8 | -31,7% |
TOTAL | 72,4 | 76,8 | 6,1% |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 82,0 | 88,6 | 8,0% |
Le résultat d'exploitation s'est élevé à 88,6 MDH versus 82 MDH, soit une croissance de 8,1%
(+6,6 MDH), caractérisée par les fluctuations suivantes :
-
L'évolution positive des produits d'exploitation de 7,1% (+2,7 MDH) après celles du chiffre d'affaires et des autres produits (+36,1%, soit +0,9 MDH). Une reprise d'exploitation de 1,3
MDH a été comptabilisée.
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- La hausse des charges d'exploitation de 6,1% (+4,4MDH.)
- Résultat financier :
(en MDH) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | Evolution (%) |
Réel | Réel | R23/R22 | |
Produits financiers | 3,98 | 7,21 | 81,1% |
Charges financières | 0,74 | 0,29 | -60,4% |
RÉSULTAT FINANCIER | 3,24 | 6,92 | 113,3% |
Le résultat financier a atteint 6,9 MDH ; il s'est développé de 113,3% compte tenu de la hausse du taux de rémunération qui a plus que doublé au cours du deuxième trimestre 2022 (2,91% vs 1,44%), d'une part, et de l'optimisation de nos placements, d'autre part.
3) Résultat non courant :
(en MDH) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | Evolution (%) |
Réel | Réel | R23/R22 | |
Produits non courants | 0,60 | 0,67 | 11,4% |
Charges non courantes | 4,29 | 4,86 | 13,2% |
RÉSULTAT NON COURANT | -3,69 | -4,19 | 13,5% |
Le résultat non courant est de -4,2 MDH. Il s'est détérioré de 13,5% (-0,5 MDH) par rapport à celui de l'exercice précédent en raison, essentiellement, de l'augmentation de la Cotisation Sociale de Solidarité de 0,3 MDH.
4) Résultat net :
Le résultat net s'est établi à 64,4 MDH contre 55,3 MDH ; il est en progression de 16,4% après la croissance du résultat d'exploitation et du résultat financier, d'une part, et la baisse du taux de l'IS, d'autre part.
VI- SITUATION FINANCIERE
(en MDH) | 31/12/2022 | 31/12/2023 | Evolution (%) |
Réel | Réel | R23/R22 | |
Capitaux propres | 115,3 | 128,7 | 11,6% |
Fonds de roulement | -21,2 | -11,3 | -46,7% |
Besoin en fonds de roulement | -113,8 | -135,9 | 19,4% |
Endettement net | -94,0 | -124,6 | 32,6% |
1) Capitaux propres :
Les capitaux propres sont en progression de 13,3 MDH (128,7 MDH contre 115,3 MDH au 31/12/22). Cette évolution positive de 11,6% correspond à :
- La hausse du résultat net de 9,1MDH,
- L'augmentation du report à nouveau de 4,2 MDH.
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2) Fonds de roulement :
Le fonds de roulement du Cabinet enregistre un chiffre négatif puisque le fonds de commerce (115 MDH) n'est ni amorti ni déprécié. Il s'est néanmoins bonifié de 46,7% (-11,3 MDH au 31/12/23 contre -21,2 MDH au 31/12/22) en conséquence de :
-
L'augmentation du financement permanent, due à la hausse des capitaux propres
(129,4 MDH vs 116 MDH), - La hausse de l'actif immobilisé net de 3,5 MDH.
-
L'augmentation du financement permanent, due à la hausse des capitaux propres
- Besoin en fonds de roulement :
Le BFR est négatif en raison de l'activité d'AGMA : décalage entre les encaissements clients et les reversements des primes aux compagnies d'assurance.
Le besoin en fonds de roulement s'établit à -135,9 MDH au 31/12/23 contre -113,8 MDH. Le BFR moyen de 2023 est en amélioration de 43% (-162 MDH vs -113,3).
4) Endettement net :
L'endettement net est passé de -94 MDH au 31/12/22 à -124,6 MDH au 3112/23, en corrélation avec l'évolution du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement.
VII- EVOLUTION DU TITRE EN BOURSE
125 | |
120 | Evolution quotidienne 2023: cours AGM ,MASI et Indice |
115 | 'ASSURANCES |
110 | |
105 | |
100 | |
95 | |
90 | |
85 | Cours AGM (Base 100) |
80 | Indice 'ASSURANCES' (Base 100) |
Le cours de l'action AGMA a clôturé l'année 2023 à 6 380 DH après avoir atteint son pic à 6 800 DH le 15/09/23. Il a progressé de 5,1%, en un an, au moment où celui du secteur d'Assurance a connu une variation positive de 7,8%. Le MASI était à +12,8% au 31/12/23.
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L'AGO des actionnaires d'AGMA, sur proposition du Conseil d'Administration, a décidé de verser en juillet 2023 un dividende de 255 DH, soit un taux de distribution de 92,2% et un rendement de 4,2% (sur la base du cours du 31/12/22).
A fin décembre 2023, la capitalisation boursière d'AGMA s'est élevée à 1,28 milliards de dirhams.
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Agma SA published this content on 25 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 25 April 2024 07:51:04 UTC.
