Apollo Investment Fund X, L.P., géré par Apollo Global Management, Inc. a accepté d'acquérir The Restaurant Group plc (LSE:RTN) auprès de TRG Directors, Oasis Management Company Ltd, Irenic Capital Evergreen Master Fund LP et d'autres pour un montant d'environ 500 millions de livres sterling le 12 octobre 2023. Il est prévu que l'acquisition soit mise en œuvre par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal. Selon les termes de l'acquisition, chaque actionnaire de TRG aura le droit de recevoir 65 pence en espèces pour chaque action détenue dans le cadre du plan d'arrangement. La contrepartie en espèces sera financée par (i) des fonds propres investis par Apollo et (ii) un financement de tiers fourni par certains fournisseurs tiers, y compris RBC, d'une facilité de crédit à terme de premier rang intérimaire de 260 000 000 £ dans le cadre de l'accord sur les facilités intérimaires. L'offrant a l'intention de travailler avec la direction et les employés actuels de TRG pour soutenir l'entreprise. La réunion du tribunal et l'assemblée générale sont prévues le 27 novembre 2023.

Les administrateurs de TRG ont recommandé le plan à l'unanimité. Le plan est soumis à l'approbation des actionnaires de TRG lors de l'assemblée du tribunal et de l'assemblée générale, à l'approbation du plan par le tribunal, à l'approbation d'une tierce partie, aux exigences applicables du code des offres publiques d'achat, au panel, à la bourse de Londres et à la FCA. L'acquisition devrait être finalisée au début de l'année 2024. Le plan devrait entrer en vigueur le 21 décembre 2023.

Mark Preston, Ed Boyce, Andrew Diggles et Samuel Jackson de RBCCapital Markets ont agi en tant qu'unique conseiller financier d'Apollo. William Rucker, Louise Campbell et Adam Blin de Lazard & Co. ont fourni des conseils financiers indépendants aux administrateurs de TRG. Nick Reid, Hadleigh Beals et James Tookman de Centerview Partners UK LLP et Christopher Wren, James Ibbotson, Martin Weltman et Peter Catterall de Citigroup Global Markets Limited ont agi en tant que conseillers financiers de TRG. Keir MacLennan, David Higgins, Chris Connolly, Kirsteen Nicol, Suroop Singh Kandola et Stephen Lucas de Kirkland & Ellis International LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Apollo et Slaughter and May en tant que conseillers juridiques de TRG. Karen Davies et Tim Rennie d'Ashurst LLP, branche conseil financier, ont agi en tant que conseillers financiers d'Apollo Global Management, Inc.

Apollo Investment Fund X, L.P., géré par Apollo Global Management, Inc. a finalisé l'acquisition de The Restaurant Group plc (LSE:RTN) auprès de TRG Directors, Oasis Management Company Ltd, Irenic Capital Evergreen Master Fund LP et d'autres, le 21 décembre 2023. La majorité requise des actionnaires du plan a voté pour approuver le plan lors de l'assemblée du tribunal et la majorité requise des actionnaires de TRG a voté pour adopter la résolution spéciale visant à mettre en œuvre le plan, y compris la modification des statuts de TRG. TRG a annoncé que la Cour de session d'Édimbourg avait approuvé l'arrangement du plan. La cotation des actions de TRG sur le marché principal des valeurs cotées de la London Stock Exchange plc a été suspendue.