Les opérateurs se sont intéressés de nouveau à Badger Meter, Inc.. La configuration technique apparaît désormais positive sur le court terme avec un nouveau potentiel de libéré.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.
Points forts
● La situation financière de la société apparaît excellente, ce qui lui confère une importante capacité d'investissement.
● Au cours des 12 derniers mois, les anticipations de revenus à venir ont été révisées de nombreuses fois à la hausse.
● Les prévisions de chiffre d'affaires de la société ont été dernièrement revues à la hausse d'après le consensus des analystes qui couvrent le dossier.
● Les analystes ont soutenu l'évolution positive des activités du groupe en réajustant à la hausse de manière conséquente leurs prévisions de bénéfice net par action.
● La visibilité sur les activités du groupe à venir est excellente. Les analystes couvrant le dossier ont des avis très proches concernant les revenus futurs de l'entreprise. Cette faible dispersion des estimations permet de confirmer la bonne prédictibilité du chiffre d'affaires de l'exercice en cours ainsi que du suivant.
● La dispersion des objectifs de cours des différents analystes qui composent le consensus est relativement faible, suggérant une méthode d'évaluation consensuelle de la société et de ses perspectives.
● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.
Points faibles
● La valorisation du groupe en termes de multiples de résultat apparaît relativement élevés. En effet, l'entreprise se paye actuellement 52.92 fois son bénéfice net par action anticipé pour l'exercice en cours.
● Avec une valeur d'entreprise estimée à 6.05 fois le chiffre d'affaires pour l'exercice en cours, la société apparaît assez fortement valorisée.
● Rapportée à la valeur de ses actifs tangibles, la valorisation de la société apparaît relativement élevée.
● La société est fortement valorisée compte tenu des flux de trésorerie générés par son activité.
● La société ne verse pas ou peu de dividendes et présente par conséquent un rendement faible, voire nul.
● Le potentiel d'appréciation du titre apparaît limité compte tenu de l'écart avec l'objectif de cours moyen des analystes.
Badger Meter, Inc. est un fabricant et un distributeur de produits intégrant des solutions de mesure de débit, de qualité, de contrôle et d'autres systèmes destinés aux marchés du monde entier. Ses solutions comprennent du matériel de mesure intelligent, des communications fiables, des logiciels de données et d'analyse, ainsi qu'une assistance permanente pour optimiser les opérations des clients. Son matériel de mesure intelligent se compose principalement de familles de produits, tels que des compteurs qui mesurent le débit de l'eau et d'autres fluides, des solutions de contrôle de la qualité de l'eau, y compris des instruments de détection optique et électrochimique qui fournissent des paramètres de données en temps réel et à la demande, et du matériel de détection de fuites acoustique et de pression à haute fréquence qui fournit des données de contrôle en temps réel. Elle propose une gamme de solutions de communication, dont la famille de terminaux radio de marque ORION, pour la communication des données du matériel vers des applications utilisables. Elle propose également des services de formation, de gestion de projet, d'assistance technique et d'autres services de collaboration à ses clients.
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