Les banques canadiennes devraient mettre de l'argent de côté pour les jours difficiles, ce qui nuira aux bénéfices trimestriels, alors que les investisseurs attendent des commentaires sur la façon dont les prêteurs navigueront dans un environnement prolongé de taux d'intérêt élevés qui a freiné la croissance du crédit.

Les six grandes banques, qui contrôlent environ 90 % du total des actifs bancaires du pays, devraient annoncer ce mois-ci une baisse de leurs bénéfices trimestriels comprise entre 1 % et 8 %, en raison de provisions élevées pour créances douteuses. L'exception est la première banque du Canada, la Banque Royale du Canada, dont l'acquisition récente de l'unité nationale de HSBC devrait être bénéfique pour la banque.

Certaines banques du groupe - qui comprend la Banque TD, la Banque de Montréal, la CIBC, la Banque de Nouvelle-Écosse et la Banque nationale du Canada - connaissent également des changements au niveau de leur direction, et deux nouveaux directeurs financiers devraient s'adresser aux analystes lors des conférences téléphoniques qui suivront la publication des résultats.

Les résultats de TD Bank, jeudi, refléteront également une provision liée aux enquêtes américaines sur ses pratiques en matière de lutte contre le blanchiment d'argent.

Les taux d'intérêt élevés ont pesé sur les consommateurs, qui doivent faire face à des remboursements de prêts hypothécaires et de cartes de crédit plus élevés, dans un contexte déjà inflationniste.

En 2024 et 2025, 2,2 millions de ménages canadiens, représentant plus de 675 milliards de dollars canadiens (495 milliards de dollars) de prêts hypothécaires détenus par les banques à charte du pays, devront renouveler leurs prêts hypothécaires, ce qui représente un défi si les taux restent élevés, car les consommateurs pourraient se retrouver avec des paiements mensuels plus élevés.

"Évidemment, nous aimerions avoir plus de clarté sur cette question (des taux d'intérêt). Mais ce n'est pas le cas", a déclaré Gabriel Dechaine, analyste à la Banque Nationale. "Ce que nous avons, c'est la confiance dans d'autres facteurs qui étaient auparavant des sources d'incertitude, comme le rendement du bénéfice net et la gestion des dépenses.

Le revenu net d'intérêt, ou la différence entre ce que les prêteurs gagnent sur les prêts et ce qu'ils paient pour les dépôts, devrait augmenter dans une fourchette comprise entre 0,2 % et 4 %, mais les banques constituent davantage de provisions pour pertes sur prêts que l'an dernier.

En avril, la Banque du Canada a maintenu son taux d'intérêt directeur inchangé à 5 %, son plus haut niveau depuis près de 23 ans, mais son directeur a déclaré qu'une baisse en juin était possible si la tendance récente au ralentissement de l'inflation se maintenait. Les marchés monétaires tiennent compte d'une réduction de 25 points de base en juin.

Mike Rizvanovic, analyste chez KBW, a déclaré que "les risques liés au renouvellement des prêts hypothécaires dans un contexte de taux d'intérêt obstinément élevés sont susceptibles de limiter toute expansion multiple significative".

Les données réglementaires des deux premiers mois du deuxième trimestre ont montré un ralentissement de la croissance des prêts, avec une faiblesse dans l'espace hypothécaire.

Les bénéfices importants réalisés sur les marchés des capitaux au cours du dernier trimestre ont permis aux investisseurs de pousser un soupir de soulagement, une tendance qui devrait se poursuivre car les données des tableaux de classement suggèrent une amélioration de l'activité de souscription.

"Nous sommes surtout intéressés par les inflexions dans les commentaires de la direction concernant à la fois le revenu net d'intérêts et le crédit, alors que les attentes de réduction des taux continuent d'être repoussées", a déclaré Matthew Lee, analyste chez Canaccord Genuity.

L'indice bancaire de Toronto a gagné 5,5 % depuis le début de l'année, contre 7,2 % pour l'ensemble de la bourse. (1 $ = 1,3618 dollar canadien) (Reportage de Nivedita Balu à Toronto, édition de Matthew Lewis)