Blackstone Property Partners, un fonds géré par Blackstone Real Estate Advisors et Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir American Campus Communities, Inc. (NYSE:ACC) de The Vanguard Group, Inc, BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), T. Rowe Price Associates, Inc. et d'autres parties pour 13,3 milliards de dollars le 18 avril 2022. Selon les termes de la transaction, Blackstone acquerra toutes les actions ordinaires en circulation d'ACC pour 65,47 $ par action dans une transaction entièrement en espèces incluant la prise en charge de la dette. En date du 10 mai 2022, Blackstone a reçu, dans le cadre de la transaction, une lettre d'engagement de dette de la part de Wells Fargo Bank, National Association, JPMorgan Chase Bank, N.A., Citigroup Global Markets Inc, Goldman Sachs Bank USA et Morgan Stanley Bank, N.A., prévoyant un financement de la dette par le biais de deux prêts de bilan d'un montant total pouvant atteindre environ 2,1 milliards de dollars. Blackstone versera une indemnité de résiliation de 832 millions de dollars à ACC, tandis que ACC versera une indemnité de résiliation de 278 millions de dollars. À la clôture de la transaction, les actions ordinaires d'ACC ne seront plus cotées sur aucun marché public.

La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration d'ACC et le comité spécial indépendant du conseil d'administration d'ACC, sous réserve de l'approbation des actionnaires d'ACC, d'autres conditions de clôture habituelles et ACC a accepté de suspendre le paiement du dividende trimestriel, avec effet immédiat. Institutional Shareholder Services Inc. a recommandé aux actionnaires d'American Campus Communities de voter “POUR” ; l'acquisition lors de la prochaine assemblée spéciale des actionnaires de la société prévue le 4 août 2022. Lors de l'assemblée spéciale des actionnaires d'ACC qui s'est tenue le 4 août 2022, les actionnaires d'ACC ont approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022. En date du 19 juillet 2022, l'acquisition proposée devrait être finalisée le ou vers le 9 août 2022.

BofA Securities fait office de conseiller financier principal et de fournisseur d'avis d'équité d'ACC, avec des frais de service de 53,3 millions de dollars et de 3 millions de dollars respectivement. KeyBanc Capital Markets Inc. agit également en tant que conseiller financier. Toni Weinstein de Dentons US LLP est le conseiller juridique de l'ACC. Wells Fargo Securities LLC, J.P. Morgan Securities LLC, TSB Capital Advisors, Citigroup Global Markets Inc, Goldman Sachs, Morgan Stanley & Co. LLC et SMBC, membre du groupe SMBC, sont les conseillers financiers de Blackstone, et Brian M. Stadler, Erik Quarfordt, Danielle Jackson, Nancy Mehlman, Andrew Blau, Jonathan Ozner et Matthew B. Rogers de Simpson Thacher & Bartlett LLP sont les conseillers juridiques de Blackstone. MacKenzie Partners, Inc. a agi en tant qu'agent d'information et a versé des frais de service de 30 000 $ à ACC. ACC a accepté de payer à KBCM pour ses services dans le cadre de la fusion des honoraires globaux qui sont actuellement estimés à 6,4 millions de dollars. BofA Securities, Inc. a agi en tant que fournisseur de diligence raisonnable pour ACC.

Blackstone Property Partners, un fonds géré par Blackstone Real Estate Advisors et Blackstone Real Estate Income Trust, Inc. a conclu l'acquisition d'American Campus Communities, Inc. (NYSE:ACC) auprès de The Vanguard Group, Inc., BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), T. Rowe Price Associates, Inc. et autres le 9 août 2022. À l'issue de cette opération, William C. Bayless Jr, Herman Bulls, G. Steven Dawson, Cydney C. Donnell, Mary C. Egan, Alison Hill, Craig Leupold, Oliver Luck, C. Patrick Oles Jr. et John T. Rippel ont démissionné du conseil d'administration d'American Campus Communities.