BLACKSTONE INC. 
Auparavant, la Securities and Exchange Commission (SEC) avait demandé aux entreprises d'examiner les messages en interne dans le cadre de son enquête sur l'utilisation par Wall Street de WhatsApp, Signal et d'autres applications de messagerie non approuvées pour discuter du travail. Les deux années de répression des violations potentielles des règles de tenue des comptes ont d'abord visé les courtiers en valeurs mobilières, ce qui a valu aux régulateurs plus de 2 milliards de dollars d'amendes.
Alors que Reuters et d'autres médias ont rapporté que l'enquête de la SEC sur les communications "hors canal" a été menée avec succès.
s'est étendue aux conseillers en investissement
la décision de la SEC d'examiner des milliers de messages de leur personnel n'a pas été rapportée auparavant. Elle marque une escalade de l'enquête et augmente les enjeux pour les entreprises et les cadres concernés en exposant leur conduite à l'examen de la SEC.
"Cela augmente les risques", a déclaré une source. "Plus vous donnez d'informations à la SEC, plus vous alimentez la bête. Dans la dernière phase de l'enquête sur plus d'une douzaine de conseillers en investissement, la SEC a demandé ces derniers mois des messages sur des appareils personnels ou des applications au cours du premier semestre 2021 qui discutent des affaires, ont déclaré les sources. Elle a ciblé une sélection d'employés, dans certains cas jusqu'à une douzaine, y compris des cadres supérieurs.
Les entreprises visées comprennent Carlyle Group, Apollo Global Management, KKR & Co, TPG et Blackstone, selon trois personnes ayant une connaissance directe de l'affaire, ainsi que certains fonds spéculatifs, dont Citadel, a déclaré une autre personne ayant une connaissance directe de l'affaire.
Les dirigeants ont remis leurs téléphones personnels et d'autres appareils à leurs employeurs ou à leurs avocats pour qu'ils en fassent une copie, et des messages discutant d'affaires ont été transmis à la SEC, ont déclaré trois personnes. Cette situation contraste avec les enquêtes menées auprès des courtiers. Dans ce cas, la SEC a demandé aux entreprises d'examiner les messages du personnel et de lui indiquer combien d'entre eux portaient sur le travail. Le personnel de la SEC n'a examiné qu'un échantillon de messages, selon trois sources ayant connaissance des enquêtes précédentes.
Ces sources ont parlé sous le couvert de l'anonymat, car les enquêtes de la SEC sont confidentielles.
Au moins 16 sociétés, dont Carlyle, Apollo, KKR, TPG et Blackstone, ont révélé que la SEC enquêtait sur leurs communications. Ces sociétés n'ont pas fourni d'autres détails et n'ont pas fait de commentaires pour cette histoire. Un porte-parole de Citadel s'est refusé à tout commentaire.
Les enquêtes gouvernementales ne constituent pas des preuves d'actes répréhensibles et n'aboutissent pas nécessairement à des inculpations.
Un porte-parole de la SEC s'est refusé à tout commentaire. Le président de la SEC, Gary Gensler, a défendu l'examen minutieux des communications, affirmant que les règles relatives à la tenue des dossiers sont essentielles pour aider la SEC à se prémunir contre les actes répréhensibles.
"Maintenant qu'elle dispose de toutes ces données, il est très possible que la SEC y trouve des manquements à la conformité qui n'ont rien à voir avec les problèmes d'enregistrement des communications hors canal", a déclaré Jaclyn Grodin, avocate au cabinet Goulston & Storrs, qui n'est pas impliquée dans l'enquête. Les frais et dépenses des fonds privés, les conflits d'intérêts et le traitement préférentiel des investisseurs sont des questions sur lesquelles la SEC se concentre de plus en plus, a-t-elle fait remarquer.
TIRER SUR LE POISSON
Depuis des années, les services de conformité de Wall Street sont confrontés au problème de la surveillance des communications du personnel. Les entreprises ne surveillant pas les canaux de messagerie personnelle, leur utilisation pour discuter des affaires met les employeurs réglementés par la SEC en infraction avec l'obligation d'enregistrer toutes les communications professionnelles. La SEC a commencé à s'intéresser au problème de tenue de registres de Wall Street lorsque JPMorgan Chase a omis de fournir des documents datant d'au moins 2018 relatifs à une enquête sans rapport, selon un règlement de 2021 dans lequel la banque a accepté de payer 125 millions de dollars à la SEC pour résoudre les accusations concernant les lacunes en matière de tenue de registres. Soupçonnant que les discussions hors canal sur les transactions, les opérations et d'autres affaires étaient monnaie courante à Wall Street, la SEC a ouvert en 2021 une enquête sur les communications d'autres courtiers, ont déclaré deux sources. La mauvaise conduite s'est avérée si répandue que l'agence a dû "tirer sur des poissons dans un tonneau", a déclaré l'une d'entre elles.
L'enquête s'annonce comme l'initiative phare de M. Gensler en matière d'application de la loi à Wall Street, puisqu'elle a permis de mettre la main sur plusieurs grands noms, dont Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Elle a généré des millions d'euros d'honoraires pour les avocats, les entreprises engageant des dizaines d'avocats pour représenter à la fois la société et les cadres inquiets de leur exposition, selon plusieurs sources.
La SEC a commencé à approcher les conseillers en investissement en octobre 2022, selon Reuters. Comme pour les courtiers, la SEC a d'abord cherché à obtenir des détails sur les politiques d'archivage des conseillers en investissement. Elle a ensuite identifié un groupe de dirigeants et a demandé aux entreprises de fouiller leurs appareils et de faire rapport sur ce qu'elles avaient trouvé.
Mais les entreprises ont résisté, arguant du fait que leurs exigences en matière de tenue de dossiers sont moins strictes que celles des courtiers.
Dans une lettre datée de janvier et dirigée par la Managed Funds Association, le secteur a déclaré que la demande de la SEC était "invasive" et soulevait des questions relatives à la protection de la vie privée. Bloomberg a précédemment fait état de cette lettre. La SEC a par la suite exigé que les conseillers en investissement lui remettent les messages, selon les sources.
Selon Jennifer Han, vice-présidente exécutive et avocate en chef de la MFA, l'agence ne tient pas compte des différences importantes qui existent entre les exigences des conseillers en investissement en matière de tenue de registres.
"L'extension unilatérale des règles par des mesures d'exécution contourne la procédure régulière et crée un dangereux précédent", a-t-elle déclaré dans un communiqué. (Reportage de Chris Prentice et Carolina Mandl. Rédaction : Michelle Price et Marguerita Choy)
