2023
Document
d'enregistrement
universel
Incluant le rapport financier annuel
Le présent document d'enregistrement universel a été déposé le 23 avril 2024 auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF), en sa qualité d'autorité compétente au titre du règlement (UE) 2017/1129, sans approbation préalable conformément à l'article 9 dudit règlement.
Le document d'enregistrement universel peut être utilisé aux fins d'une offre au public de titres financiers ou de l'admission de titres financiers
-
la négociation sur un marché réglementé s'il est complété par une note d'opération (1) et, le cas échéant, un résumé et tous
les amendements apportés au document d'enregistrement universel.
L'ensemble alors formé est approuvé par l'AMF conformément au règlement (UE) 2017/1129.
Le document d'enregistrement universel peut être consulté et téléchargé sur le site :
www.bollore.com.
(1) Ou note relative aux titres financiers.
Message du Président | 2 | |
Cyrille Bolloré, Président-directeur général | ||
1 | Présentation du Groupe et de ses activités | 5 |
Profil | 6 | |
Chiffres clés | 8 | |
Organigramme économique | 10 | |
Données boursières | 11 | |
Stratégie du Groupe | 12 | |
Modèle d'affaires | 14 | |
Performance RSE en bref | 16 | |
Gouvernance | 17 | |
Les activités | 19 | |
Responsabilité sociale et environnementale | 47 | |
L'histoire du Groupe | 52 | |
2 | Performance extra-financière | 53 |
Déclaration de performance extra-financière et plan de vigilance du Groupe Bolloré | ||
3 | Facteurs de risque et contrôle interne | 149 |
Analyse des risques, outils de la gestion des risques et du contrôle interne, conformité | ||
4 | Gouvernement d'entreprise | 163 |
Les organes d'administration et de direction, les rémunérations et avantages | ||
5 | Analyse de l'activité et des états financiers | 193 |
Analyse des résultats consolidés de l'exercice, recherche et développement, | ||
brevets et licences, événements postérieurs à la clôture, tendances et objectifs, | ||
comptes consolidés, comptes sociaux, autres informations financières et comptables | ||
6 | Éléments sur la société et les actionnaires | 315 |
Actionnariat, données boursières, calendrier indicatif de communication | ||
financière, informations intermédiaires et autres, dividendes, organigramme détaillé, | ||
principales filiales, prises de participations directes et prises de contrôle, | ||
informations complémentaires sur le capital | ||
7 | Assemblée générale | 327 |
Ordre du jour, projets de résolutions, présentation des résolutions de l'Assemblée | ||
générale mixte du 22 mai 2024, rapports des Commissaires aux comptes | ||
8 | Informations complémentaires | 335 |
Principales dispositions légales et statutaires, documents accessibles | ||
au public, personnes responsables du document d'enregistrement universel | ||
et de l'information financière, responsables du contrôle des comptes, | ||
informations provenant de tiers, déclarations d'experts et déclarations d'intérêts, | ||
éléments susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique d'achat | ||
ou d'échange (article L. 22-10-11 du Code de commerce) | ||
Tables de concordance | 342 |
Document d'enregistrement universel 2023 - Bolloré SE | 1 |
Message du Président
Savoir se réinventer fait partie de notre ADN. Après la cession de Bolloré Africa Logistics au groupe MSC en 2022, nous avons cédé en février 2024 l'activité de commission de transport et logistique internationale (Bolloré Logistics) à CMA-CGM.De son côté, Vivendi a finalisé son rapprochement avec Lagardère, acteur mondial de l'édition et du travel retail en novembre 2023. Un projet de scission de la société en quatre entités qui seraient chacune cotées en Bourse est actuel- lement à l'étude. Ces différentes opérations témoignent de l'agilité du Groupe Bolloré et de sa capacité à saisir des opportunités nouvelles.
Sur le plan opérationnel, l'année 2023 a fait res- sortir de bons résultats de l'ensemble des activi- tés du Groupe avec un EBITA (1)(2) de 994 millions d'euros, en baisse de 6 % à périmètre et taux de change constants, impacté par le ralentissement de la logistique pétrolière et la baisse de la contribution d'UMG.
Le résultat opérationnel ajusté (EBITA) (3) de Bolloré Energy ressort à 44 millions d'euros, contre 141 millions d'euros en 2022, qui était une année aux résul- tats exceptionnels alimentés par le déclenchement de la guerre en Ukraine. L'année 2023 a été impac- tée par la baisse des prix et des volumes des pro- duits pétroliers et des effets stocks négatifs.
Le résultat du secteur Communication, composé des activités de Vivendi, d'UMG et de Lagardère (4), a progressé de 4 %, à 1102 millions d'euros, porté par les bonnes performances des activités de Vivendi (Havas, Groupe Canal+ et la progression de la
contribution de Lagardère, mis en équivalence sur onze mois de 2023), malgré la baisse de la contribution d'UMG (impact négatif de la mise en place du plan de rémunérations en actions).
Enfin, le secteur Industrie (Blue, Films et Systèmes) enregistre une progression de ses résultats de
- 11 millions d'euros par rapport à ceux de 2022 grâce à une amélioration de la rentabilité de l'acti- vité films Packaging et diélectrique, et des résul- tats des activités de Systèmes, portées par les terminaux spécialisés et Polyconseil.
Le résultat net 2023 de 566 millions d'euros est peu comparable à celui de 2022 (2724 millions d'euros), qui intégrait la plus-value de cession de Bolloré Africa Logistics (3 150 millions d'euros). Chez Vivendi, le résultat 2022 avait été impacté par la déconsolidation de Telecom Italia (- 1 494 millions d'euros) et la plus-value sur l'apport de la participation dans Banijay Holdings Group à FL Entertainment (515 millions d'euros).
Après la cession de Bolloré Africa Logistics au groupe MSC en 2022 et celle de Bolloré Logistics à CMA-CGM début 2024, le Groupe Bolloré (hors Vivendi) dispose d'une trésorerie nette positive de plus de 6 milliards d'euros et d'une forte liquidité (12 milliards d'euros de disponibilités et lignes confirmées au niveau de Bolloré). Cette solidité financière va permettre au Groupe Bolloré qui a fêté l'an dernier ses deux cents ans, de continuer à écrire son histoire en investissant sereinement dans ses différents métiers, et peut-être demain dans de nouveaux secteurs.
- Voir glossaire page 347.
- Dont contributions des mises en équivalence opérationnelle chez Vivendi (UMG [94 millions d'euros] et Lagardère [125 millions d'euros]) : + 219 millions d'euros et contribution de la mise en équivalence opérationnelle d'UMG chez Bolloré : + 169 millions d'euros.
- Avant frais de groupe et redevances de marque Bolloré.
- À compter du 23 septembre 2021, UMG est mis en équivalence opérationnelle. Lagardère est mis en équivalence opérationnelle du 1er juillet 2021 au 30 novembre 2023 et consolidé par intégration globale depuis le 1er décembre 2023.
2 | Bolloré SE - Document d'enregistrement universel 2023 |
Cyrille Bolloré
Président-directeur général
- Le Groupe Bolloré va continuer à écrire son histoire en investissant dans
ses différents métiers et, peut-être demain,
dans de nouveaux secteurs. »
Document d'enregistrement universel 2023 - Bolloré SE | 3 |
4 | Bolloré SE - Document d'enregistrement universel 2023 |
1
Présentation
du Groupe
et de ses activités
Profil 6
Chiffres clés 8
Organigramme économique 10
Données boursières 11
Stratégie du Groupe 12
Modèle d'affaires 14
Performance RSE en bref 16
Gouvernance 17
Les activités 19
Responsabilité sociale et environnementale 47
L'histoire du Groupe 52
Document d'enregistrement universel 2023 - Bolloré SE | 5 |
1 - PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Profil
-
Le Groupe Bolloré, qui a fêté ses deux cents ans d'histoire en 2022, est contrôlé majoritairement par la famille Bolloré. La stabilité de son actionnariat lui permet
de mener une politique d'investissement à long terme. Depuis son origine, le Groupe continue de se démarquer grâce à sa capacité d'adaptation vers des services
et solutions innovantes, et à sa stratégie de diversification à l'international, tout en veillant à générer des impacts sociaux et environnementaux positifs. Aujourd'hui, fort d'une structure financière solide, il entend déployer ses investissements au sein de ses propres métiers que sont : la logistique pétrolière, la communication et l'industrie, et peut-être demain, dans de nouveaux secteurs d'activité.
Plus de | 91 |
76 000 | |
collaborateurs | pays sur les 5 continents |
14 | 1 |
milliards d'euros | milliard d'euros |
de chiffre d'affaires en 2023 | de résultat opérationnel ajusté |
(EBITA) en 2023 |
36
milliards d'euros de capitaux propres à fin 2023
6 | Bolloré SE - Document d'enregistrement universel 2023 |
PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS- 1
Logistique pétrolière | Communication |
Bolloré Energy est un acteur important de la logistique et de la distribution pétrolière
en France et en Europe. Depuis 2018, Bolloré Energy diversifie sa gamme de produits pour proposer
- ses clients des alternatives plus propres et leur permettre de réduire significativement les émissions de CO2 dans l'atmosphère.
Le pôle Communication du Groupe Bolloré
repose sur ses participations :
- dans Vivendi avec : Groupe Canal+, no 1 de la télévision payante en France, Lagardère, 3e éditeur de livres
grand public et d'éducation dans le monde et le no 1 en France. 5e opérateur mondial de commerce en zone de transport et no 2 mondial dans les aéroports, Havas, l'un des plus grands groupes de communication au monde, Prisma Media, leader des groupes bimédias de France, no 1 de la presse magazine, de la vidéo
en ligne et de l'audience digitale quotidienne, Gameloft, leader dans les jeux vidéo sur mobile ;
- dans Universal Music Group, leader mondial du divertissement musical.
Industrie | Autres actifs |
La division Blue rassemble les activités industrielles | À côté de ses trois activités, le Groupe Bolloré gère |
du Groupe, aux côtés de Blue Solutions, de Bluebus | un ensemble de participations financières représentant |
et de Bluestorage. La division Films est spécialisée dans | près de 16,5 milliards d'euros à fin 2023, dont 8,9 milliards |
les films d'emballages rétractables ultrafins et les films | d'euros pour le portefeuille Bolloré (Universal Music |
diélectriques pour condensateurs. La division Systèmes | Group, groupe Socfin…) et 7,6 milliards d'euros pour |
s'appuie sur le savoir-faire et l'expertise de plusieurs | le portefeuille Vivendi (Universal Music Group, Telecom |
entités du Groupe Bolloré rassemblées autour d'un objectif | Italia, MediaForEurope, FL Entertainment…). |
commun : proposer un écosystème d'optimisation | |
des flux de personnes, de matériels et de données. |
Document d'enregistrement universel 2023 - Bolloré SE | 7 |
1 - PRÉSENTATION DU GROUPE ET DE SES ACTIVITÉS
Chiffres clés
Compte de résultat
(en millions d'euros) | |||||||
2023 (1) | 2022 (1) | 2021 (2) | |||||
Chiffre d'affaires | 13 679 | 13 635 | 16 640 | ||||
EBITDA(3) | 1 382 | 1 616 | 1 407 | ||||
Résultat opérationnel ajusté (EBITA(3)) | 994 | 1 087 | 843 | ||||
Résultat opérationnel | 768 | 816 | 447 | ||||
Dont mises en équivalence opérationnelle (4) | 311 | 370 | 129 | ||||
Résultat financier | (83) | (1 051) | (41) | ||||
Part dans le résultat net des sociétés | (76) | (345) | (583) | ||||
mises en équivalence non opérationnelle | |||||||
Impôts | (198) | (83) | (272) | ||||
Résultat net des activités cédées | 154 | 3 387 | 20 673 | ||||
ou en cours de cession | |||||||
Résultat net | 566 | 2 724 | 20 224 | ||||
Dont part du Groupe | 268 | 3 400 | 6 062 | ||||
- Conformément à la norme IFRS 5 et pour assurer la comparabilité des résultats, les reclassements en activités cédées ou en cours de cession concernent les activités Transport et logistique du Groupe hors Afrique sur les exercices 2022 et 2023 (ces activités sont destinées à être cédées depuis le 8 mai 2023). Pour mémoire, les données publiées intégraient déjà le reclassement en activités cédées ou en cours de cession des activités Transport et logistique du Groupe présentes en Afrique sur l'exercice 2022 (ces activités ont été cédées le 21 décembre 2022) et Editis sur les exercices 2022 et 2023 (depuis le 21 juin 2023, Editis est déconsolidée,
par suite de perte de contrôle et cédée le 14 novembre 2023). - Données comparatives non disponibles.
- Voir glossaire page 347.
- Dont, pour 2023, les contributions d'UMG (67 millions d'euros) et de Lagardère (125 millions d'euros) mises en équivalence opérationnelle chez Vivendi et la contribution d'UMG mis en équivalence opérationnelle chez Bolloré (120 millions d'euros), contre 365 millions d'euros en 2022.
Résultat opérationnel ajusté par activité (EBITA) (1)(2)
(par activité, en millions d'euros) | |||||||
2023 | 2022 | 2021 | |||||
Bolloré Energy (3) | 44 | 141 | 75 | ||||
Communication | 1 102 | 1 086 | 698 | ||||
Vivendi (4) | 934 | 868 | 640 | ||||
UMG (mises en équivalence opérationnelle Bolloré 18 %) | 169 | 218 | 58 | ||||
Industrie (3) | (114) | (125) | (111) | ||||
Autres (actifs agricoles, holdings) | (38) | (15) | (62) | ||||
EBITA Groupe Bolloré | 994 | 1 087 | 600 | ||||
- Conformément à la norme IFRS 5 et pour assurer la comparabilité des résultats, les reclassements en activités cédées ou en cours de cession concernent les activités Transport et logistique du Groupe hors Afrique sur les exercices 2022 et 2023 (ces activités sont destinées à être cédées depuis le 8 mai 2023). Pour mémoire, les données publiées intégraient déjà le reclassement en activités cédées ou en cours de cession des activités Transport et logistique du Groupe présentes en Afrique sur l'exercice 2022 (ces activités ont été cédées le 21 décembre 2022) et Editis sur les exercices 2022 et 2023 (depuis le 21 juin 2023, Editis est déconsolidée,
par suite de perte de contrôle et cédée le 14 novembre 2023). - En 2021, données comparatives non disponibles.
- Avant frais de groupe et redevances de marque Bolloré.
- Dont les contributions d'UMG (94 millions d'euros) et de Lagardère (125 millions d'euros) mises en équivalence chez Vivendi en 2023.
Bilan
(en millions d'euros) | |||||||
31/12/2023 | 31/12/2022 | 31/12/2021 | |||||
Capitaux propres | 36 406 | 36 568 | 34 418 | ||||
Capitaux propres, part du Groupe | 23 075 | 23 269 | 19 479 | ||||
Endettement net/(trésorerie) | 1 465 | (1 207) | 3 428 | ||||
Valeur boursière du portefeuille de titres cotés (1) | 16 470 | 16 056 | 17 410 | ||||
(1) Hors titres du Groupe (voir chapitre 5 - point 1.1.1).
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Bolloré SE published this content on 24 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 24 April 2024 07:41:05 UTC.