Calibre Mining Corp. (TSX : CXB) a conclu une entente définitive visant l'acquisition de la participation restante de 85,8 % dans Marathon Gold Corporation (TSX : MOZ) pour environ 340 millions de dollars canadiens le 12 novembre 2023. Dans le cadre de la transaction, les actionnaires de Marathon recevront 0,6164 action ordinaire de Calibre pour chaque action ordinaire de Marathon détenue. Les actionnaires actuels de Calibre et de Marathon détiendront respectivement environ 66 % et 34 % de la société issue de la fusion. Marathon aura également le droit de nommer un membre au conseil d'administration de Calibre. Dans le cadre de la transaction, Calibre a convenu d'acheter 66 666 667 actions ordinaires de Marathon au prix de 0,60 CAD par action pour un produit brut de 40 millions CAD dans le cadre du placement privé simultané, ce qui représente une participation de 14,2 % dans Marathon sur la base des actions émises et en circulation. Dans certaines circonstances, Calibre aurait droit à une indemnité de résiliation de 17,5 millions de dollars canadiens et Marathon aurait droit à une indemnité de résiliation inversée de 17,5 millions de dollars canadiens. Calibre Mining détient 66 666 667 actions de Marathon, soit 14,2 % des actions de Marathon émises et en circulation.

La transaction sera soumise à l'approbation d'au moins 66 % des votes exprimés par les actionnaires de Marathon lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de Marathon et d'une majorité simple d'actionnaires désintéressés (si les lois applicables l'exigent). L'émission d'actions ordinaires par Calibre à titre de contrepartie dans le cadre de l'opération est soumise à l'approbation de la majorité des voix exprimées par les actionnaires de Calibre lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de Calibre. Outre l'approbation des actionnaires, la transaction est également soumise à l'obtention de certaines approbations réglementaires, judiciaires et de la Bourse de Toronto, ainsi qu'à d'autres conditions de clôture habituelles pour des transactions de cette nature. L'accord a été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de chacune des parties. La transaction devrait être finalisée en janvier 2024. En date du 16 janvier 2024, les actionnaires de Marathon Gold approuvent l'arrangement avec Calibre Mining. La clôture de l'arrangement reste soumise à certaines conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation finale du tribunal. En supposant que ces conditions de clôture soient remplies, l'arrangement devrait être conclu le 24 janvier 2024. Le 22 janvier 2024, la Cour supérieure de justice de l'Ontario (liste commerciale) a rendu l'ordonnance finale relative à la fusion. La clôture de l'arrangement reste soumise à certaines conditions de clôture habituelles. En supposant que ces conditions de clôture soient remplies, l'arrangement devrait être finalisé le 24 janvier 2024.

Trinity Advisors Corporation et Valeurs Mobilières TD Inc. agissent en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité pour Calibre. La Banque Scotia et Raymond James Ltd. fournissent à Calibre des services-conseils en matière de marchés financiers, Cassels Brock & Blackwell LLP agit à titre de conseiller juridique canadien de Calibre et Dorsey & Whitney LLP et GreenbergTraurig LLP agissent à titre de conseillers juridiques américains de Calibre. Valeurs Mobilières TD Inc. a agi à titre de fournisseur d'avis d'équité au conseil d'administration de Calibre. Maxit Capital LP agit à titre de conseiller financier et de fournisseur d'avis sur le caractère équitable de Marathon et Canaccord Genuity Corp. agit à titre de conseiller financier et de fournisseur d'avis sur le caractère équitable du comité spécial d'administrateurs indépendants de Marathon. La Banque nationale fournit à Marathon des services de conseil sur les marchés financiers. Mason Law et Norton Rose Fulbright Canada LLP agissent en tant que conseillers juridiques canadiens de Marathon et Norton Rose Fulbright US LLP agit en tant que conseiller juridique américain de Marathon. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi en tant que dépositaire de Calibre. Marathon Gold a retenu les services de Laurel Hill Advisory Group pour l'aider à solliciter des procurations. Marathon Gold a accepté de payer à Laurel Hill Advisory Group des honoraires pouvant aller jusqu'à 110 000 CAD, ainsi que des frais raisonnables. Services aux investisseurs Computershare Inc. a agi en tant que dépositaire pour Marathon.

Calibre Mining Corp. (TSX : CXB) a conclu l'acquisition de la participation restante de 85,8 % dans Marathon Gold Corporation (TSX : MOZ) le 24 janvier 2024.