Triton Fund V L.P. géré par Triton a fait une offre pour acquérir Caverion Oyj (HLSE:CAV1V) pour 1,1 milliard d'euros le 10 janvier 2023. L'offre par action est de 8 euros et a été révisée à 8,95 euros le 24 février 2023. L'initiateur a obtenu les fonds propres et le financement par emprunt nécessaires pour financer l'offre publique d'achat à son terme conformément à ses conditions, y compris le paiement de la composante d'intérêt, le cas échéant, ainsi que les procédures de rachat obligatoire ultérieures, le cas échéant, conformément à la loi finlandaise sur les sociétés. L'obligation de l'initiateur de mener à bien l'offre publique d'achat n'est pas subordonnée à la disponibilité d'un financement. La réalisation de l'offre publique d'achat est soumise à la satisfaction ou à la renonciation par l'initiateur de certaines conditions habituelles au plus tard à l'annonce par l'initiateur du résultat final de l'offre publique d'achat, y compris, entre autres, l'obtention de l'autorisation de contrôle des fusions et de toutes les autres autorisations réglementaires nécessaires, et le fait que l'initiateur ait obtenu le contrôle de plus de 90 % des actions et des votes de Caverion. Le 7 mars 2023, la transaction a été approuvée par l'autorité finlandaise de surveillance financière. Le 9 mars 2023, le conseil d'administration de Triton a annoncé qu'il avait convenu d'achats conditionnels supplémentaires d'actions de Caverion et qu'à la clôture de ces achats, Triton deviendrait le plus grand propriétaire en supposant la structure actuelle de l'actionnariat. La participation totale de l'offrant dans Caverion s'élève à environ 22,8 % de toutes les actions en circulation. Crayfish BidCo Oy a annoncé une offre publique d'achat concurrente améliorée avec une contrepartie de 8,95 euros par action et North Holdings n'a pas égalé ou dépassé la contrepartie offerte dans ladite offre publique d'achat concurrente améliorée, le conseil d'administration de Caverion comprend que les Irrévocables ont cessé d'être en vigueur. L'Offrant a entamé la procédure pour obtenir un renvoi partiel de l'affaire en Finlande, prévoit de déposer la demande de renvoi final auprès de la Commission européenne dans les plus brefs délais et poursuit les discussions de prénotification relatives aux dépôts de contrôle des fusions avec les autorités compétentes en matière de concurrence. Le 23 mars 2023, Triton a abaissé la condition d'acceptation de son offre de 90 % à 66 2/3 %. L'abaissement de la condition d'acceptation de l'offre de Triton signifie que les actionnaires du consortium ne sont pas en mesure d'empêcher la réalisation de la condition d'acceptation de l'offre de Triton, sur la base de leurs participations actuelles. L'assemblée générale annuelle a approuvé la proposition du conseil d'administration selon laquelle un dividende de 0,20 euro par action sera versé à partir des fonds distribuables de la société pour l'exercice 2022. Le dividende sera versé aux actionnaires qui, à la date d'enregistrement du paiement du dividende le 29 mars 2023, sont inscrits dans le registre des actionnaires tenu par Euroclear Finland Oy. Le Conseil d'administration de Caverion a décidé d'une émission d'actions dirigée sans paiement pour effectuer des paiements de récompense dans le cadre du Performance Share Plan et du Restricted Share Plan de la Société et que les paiements de récompense en actions concernés ont été effectués, respectivement, et prévoit de retirer sa recommandation pour l'offre publique d'achat concurrente de North Holdings 3 Oy et de recommander à la place l'offre publique d'achat de l'initiateur, à moins que North Holdings 3 Oy ne présente une offre qui soit au moins aussi favorable aux actionnaires de Caverion que l'offre publique d'achat de l'initiateur, au plus tard le 4 avril 2023.Le Conseil d'administration de Caverion a décidé à l'unanimité de recommander aux détenteurs d'Actions d'accepter l'Offre de Triton et de retirer sa recommandation pour l'offre publique d'achat volontaire concurrente en cours pour toutes les Actions par North Holdings 3 Oy, un véhicule d'acquisition contrôlé par le consortium dirigé par des fonds gérés ou conseillés par Bain Capital Private Equity (Europe), LLP. Au 31 août 2023, la transaction a reçu l'autorisation inconditionnelle de la Commission européenne. Sur la base des informations actuellement disponibles, l'offre publique d'achat devrait être finalisée au cours du troisième ou du quatrième trimestre 2023. L'offre publique d'achat débutera le 8 mars 2023 et expirera le 17 mai 2023. Dans l'ensemble, l'Offrant n'anticipe pas de problèmes de fond importants concernant l'obtention de l'autorisation de contrôle des fusions et continue de penser qu'il terminera l'Offre Publique d'Achat au cours du troisième ou du quatrième trimestre 2023, si l'autorisation de contrôle des fusions n'est pas reçue plus tôt. La transaction prévoit que l'offre pourrait probablement être finalisée entre octobre 2023 et février 2024. Le 17 mai 2023, l'Offrant a décidé de prolonger la période d'offre jusqu'au 31 juillet 2023. Le 16 juin 2023, l'Offrant a finalisé l'achat d'actions de Caverion à hauteur d'environ 29,9% de toutes les actions en circulation. La transaction a été approuvée par le contrôle des investissements directs étrangers en Autriche. L'initiateur continue de penser qu'il obtiendra l'autorisation et terminera l'offre publique d'achat au cours du troisième ou du quatrième trimestre de 2023. Le 24 juillet 2023, l'initiateur a décidé de prolonger la période d'offre jusqu'au 2 octobre 2023. Le 27 juillet 2023, l'Autorité finlandaise de surveillance financière a approuvé aujourd'hui un septième supplément au document d'offre publique d'achat daté du 24 juillet 2023, dans lequel l'Offrant a annoncé qu'il avait décidé de prolonger la période d'offre dans le cadre de l'offre publique d'achat jusqu'au 2 octobre 2023. En date du 7 août 2023, l'Autorité finlandaise de surveillance financière a approuvé aujourd'hui un septième supplément au document d'offre publique d'achat daté du 3 août 2023. À partir du 5 septembre 2023. L'Autorité finlandaise de surveillance financière a approuvé aujourd'hui un neuvième supplément au document d'offre publique d'achat Le neuvième supplément au document d'offre publique d'achat publié par l'Offrant le 31 août 2023. Dans ce document, l'Offrant annonce qu'il a reçu l'autorisation inconditionnelle de la Commission européenne en matière de contrôle des fusions pour l'Offre Publique d'Achat. L'Offrant prolonge la période d'offre jusqu'au 1er novembre 2023. L'Offrant se réserve le droit de prolonger à nouveau la Période d'Offre si cela s'avère nécessaire pour satisfaire aux conditions de réalisation de l'Offre de Rachat, y compris l'obtention de l'autorisation restante du contrôle des fusions. Le 4 octobre 2023, l'Autorité finlandaise de surveillance financière a approuvé un dixième supplément, dans lequel l'Offrant a décidé de prolonger la Période d'offre dans le cadre de l'Offre publique d'achat jusqu'au 1er novembre 2023 et a fourni une mise à jour sur le processus d'approbation du contrôle des fusions en cours avec l'Autorité finlandaise de la concurrence et de la consommation en ce qui concerne l'Offre publique d'achat. Au 17 octobre 2023, avec la participation actuelle de l'initiateur, les actions à acquérir dans le cadre des achats conditionnels d'actions représentent environ 67,77 % de toutes les actions en circulation de Caverion, ce qui dépasse la condition d'acceptation minimale de plus de deux tiers (2/3) de toutes les actions dans le cadre de l'offre publique d'achat. Le 19 octobre 2023, l'autorité finlandaise de la concurrence et de la consommation (FCCA) a approuvé l'acquisition de Caverion à condition que Triton vende les activités de Fidelix en Carélie du Nord à un tiers. Le 23 octobre 2023, l'autorité finlandaise de surveillance financière a approuvé un onzième supplément au document d'offre publique d'achat. Le 23 octobre 2023, toutes les conditions de réalisation de l'offre publique d'achat étant remplies à la date du présent document, BidCo déclare son offre publique d'achat en numéraire sur Caverion inconditionnelle. Le 26 octobre 2023, l'autorité de surveillance financière finlandaise a approuvé un douzième supplément au document d'offre publique d'achat.
L'offrant a nommé Danske Bank A/S, Finland Branch comme conseiller financier et arrangeur, Deutsche Bank Aktiengesellschaft comme conseiller financier et Avance Attorneys Ltd comme conseiller juridique dans le cadre de l'offre publique d'achat. Bank of America Europe DAC, Stockholm branch et Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy ont agi en tant que conseillers financiers et juridiques de Caverion. Tekir Oy agit en tant que conseiller en communication de l'Offrant. JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) a agi en tant que conseiller financier, Patrik Bjorklund, Alek Naidenov et Thomas Waller de Linklaters LLP ont agi en tant que conseiller juridique de Triton.

Triton Fund V L.P. géré par Triton a conclu l'acquisition de 94,39 % de Caverion Oyj (HLSE:CAV1V) pour 1,2 milliard d'euros le 1er novembre 2023. Le prix de l'offre sera payé à chaque actionnaire de Caverion qui a valablement accepté, et n'a pas valablement retiré son acceptation de l'offre d'achat conformément aux termes et conditions de l'offre d'achat, le 27 novembre 2023 ou aux alentours de cette date. Le prix de l'offre sera payé conformément aux procédures de paiement décrites dans les termes et conditions de l'Offre Publique d'Achat.