CERINNOV : signe une forte hausse après l’acquisition de la Cristallerie de Saint Paul
Le 06 juin 2018 à 16:40
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Cerinnov bondit de 12,34% à 7,1 euros. L'action du fabriquant d'équipements pour l’industrie de la céramique et du verre s'ajuste ainsi au prix de 7,13 euros auquel seront émises dans les prochaines semaines 63 118 actions nouvelles. Elle représentent 1,74% du capital de Cerinnov. Pour un montant de 450 000 euros, ces titres représenteront l'apport en nature prévu dans le cadre de l'acquisition, annoncée ce matin, de la Cristallerie de Saint Paul. Au total, le montant de la transaction s'élèvera pour Cerinnov à 2,5 millions d'euros, les 2,05 millions restants étant payés en cash.
Les actionnaires cédants de la Cristallerie de Saint Paul bénéficieront en outre d'un complément de prix d'un montant maximal de 500 000 euros payable sous réserve du respect de certains objectifs de marge opérationnelle au titre des exercices 2018 à 2020.
La société sera consolidée dans les comptes de Cerinnov Group à compter du 1er juillet 2018.
Avec la Cristallerie de Saint Paul, Cerinnov intègre donc une entreprise qui a réalisé en 2017 un chiffre d'affaires de 2,1 millions d'euros et une marge d'exploitation de plus de 9%. Cerinnov affichait à fin décembre 2017 un chiffre d'affaires de 14,15 millions d'euros et une perte d'exploitation de 992 000 euros.
Surtout, le groupe s'adjoint une capacité de production de consommables (émaux, de pâtes et de poudres d’émail) qui lui permet d'accroitre ses activités récurrentes, fortement contributrices en termes de marges. Lors de la présentation de ses résultats annuels le 24 avril, Cerinnov avait fait de ce développement l'une de ses priorités. Les autres étaient la réorganisation de la production, le renforcement de l'organisation ou encore la poursuite de la diversification des activités.
Pour réussir au mieux l'intégration de la Cristallerie de Saint Paul, Cerinnov maintient dans la société les dirigeants actuels. Franck Dufour, Président et actionnaire principal, devient Directeur général délégué de la structure, et Xavier Pons, actionnaire et responsable R&D, reste à son poste.
Cerinnov Group est spécialisé dans la conception, la fabrication et la commercialisation de machines de production et de décoration pour la céramique et le verre. L'activité s'organise autour de 3 pôles :
- vente de machines et de fours : machines à façonnage (machines de coulage, d'émaillage, de finition, etc.), machines laser, machines de décoration, fours de frittage de produits réfractaires et de céramiques, fours de calcination et de traitement thermique des poudres, fours pour la décoration et la cuisson du verre, etc. ;
- vente de consommables ;
- prestations de services : prestations de maintenance, de rénovation, de dépannage, de formation, etc.
Le CA par marché se ventile entre arts de la table (39,2%), céramique technique (36,2%), céramique sanitaire (2,3%), aéronautique (1%), métallurgie (0,1%) et autres (21,2%).
La répartition géographique du CA est la suivante : France (61,7%), Europe (17,3%), Asie (16%), Amériques (1,7%), Afrique (0,6%) et Moyen Orient (2,7%).