Cerinnov Group: RAPPORT DE GESTION ET RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

CERINNOV GROUP

Société Anonyme au capital de 899.283,80 euros Siège social : 2 rue Columbia - 87000 Limoges 419 772 181 R.C.S. Limoges

(la "Société")

RAPPORT DE GESTION ET RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D'ENTREPRISE

DU CONSEIL D'ADMINISTRATION

Mesdames, Messieurs,

Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Annuelle, conformément aux dispositions de la loi et des statuts de notre Société, à l'effet de vous demander d'approuver les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2022.

Les convocations prescrites vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.

1. PRINCIPALES DONNEES FINANCIERES

2. EVENEMENTS IMPORTANTS SURVENUS AU COURS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2022

• Liquidation Filiales

La filiale allemande a été définitivement liquidée en février 2022.

• 9 mars 2022

La Société a annoncé de nouvelles commandes fermes pour un montant total de plus de 2 M€, facturables et livrables en 2022.

Ces commandes incluent notamment :

• La vente en France de machines et de fours à l'un des leaders mondiaux de la céramique dans les arts de la table ;
• Le déploiement de deux équipements automatisés d'estampillage par frittage laser de poudre minérale à un acteur de la céramique dans les arts de la table en Egypte ;
• La rénovation de fours pour deux acteurs de la céramique au Portugal ;
• La vente d'une machine laser d'ablation à un acteur de la filière industrielle française.

• Protocole

En juillet 2022, le groupe a conclu avec ses partenaires bancaires un accord prévoyant notamment le réaménagement de son endettement moyen-terme et la confirmation des concours court-terme qui lui sont nécessaires.

3. EVENEMENTS SURVENUS POST EXERCICE

Nous n'avons pas relevé d'évènements importants survenus depuis la clôture de l'exercice social.

4. EVOLUTION PREVISIBLE ET PERSPECTIVES D'AVENIR

La Société entend poursuivre le développement de ses activités en France et à l'étranger et continuer à améliorer les résultats au cours du prochain exercice social.

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5. PRINCIPAUX RISQUES ET INCERTITUDES AUXQUELS LA SOCIETE EST CONFRONTEE - UTILISATION D'INSTRUMENTS FINANCIERS

• Incidence du conflit en Ukraine

La Société subit en 2022 les conséquences de la hausse du coût de certaines matières premières, ainsi que l'allongement des délais d'approvisionnement.

Cette situation s'est renforcée avec le conflit en Ukraine. En 2022, le conflit russo-ukrainien a une nou- velle fois perturbé notre plan de marche avec une nouvelle hausse massive des matières premières et de l'énergie.

Des mesures ont été prises pour anticiper au mieux ces aléas et limiter les impacts sur la rentabilité de l'activité.

6. ACTIVITE DE LA SOCIETE

6.1. Exposé de l'activité sur l'exercice 2022

Au cours de l'exercice écoulé, la Société a réalisé un chiffre d'affaires net de 1.394.468 euros contre 470.515 euros au titre de l'exercice précédent, et le résultat de l'exercice se traduit par un résultat bénéficiaire de 101.670 euros contre un résultat déficitaire de (1.464.191) euros au titre de l'exercice précédent.

6.2. Analyse du bilan

L'examen du bilan appelle les constatations suivantes :

1. A l'actif

L'actif immobilisé s'élève en valeur nette à 8.771.118 euros contre 9.066.471 euros au titre de l'exercice précédent.

L'actif circulant représente une valeur nette de 4.491.974 euros contre 4.204.775 euros au titre de l'exercice précédent.

1. Au passif

Les capitaux propres qui incluent le résultat de l'exercice totalisent 9.171.145 euros contre 9.087.265 euros au titre de l'exercice précédent.

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Les provisions pour risques et charges ressortent à 153.961 euros au titre de l'exercice écoulé contre 178.091 euros au titre de l'exercice précédent.

Les dettes, toutes échéances confondues, figurent pour un montant de 3.498.853 euros au titre de l'exercice écoulé contre 3.521.778 euros au titre de l'exercice précédent et comprennent notamment (montant brut) :

6.3. Analyse du compte de résultat

L'activité réalisée au cours de l'exercice écoulé se traduit par un chiffre d'affaires qui s'est élevé à 1.394.468 euros contre 470.515 euros au titre de l'exercice précédent.

Les charges d'exploitation au titre de l'exercice écoulé s'élèvent à 1.846.560 euros contre 2.017.090 euros au titre de l'exercice précédent, incluant les autres achats et charges externes s'élevant à 820.085 euros contre 955.828 euros au titre de l'exercice précédent, les achats de marchandises et droits de douanes sont nuls contre 1.635 euros au titre de l'exercice précédent, les dotations d'exploitation pour un montant de 190.937 euros contre 203.045 euros au titre de l'exercice précédent.

Les frais de personnel, y compris les charges sociales, totalisent 786.447 euros au titre de l'exercice écoulé contre 809.013 euros au titre de l'exercice précédent.

Les produits d'exploitation au titre de l'exercice écoulé s'élèvent à un total de 1.428.234 euros contre 562.423 euros au titre de l'exercice précédent, incluant la production immobilisée s'élevant à 0 euro contre 42.045 euros au titre de l'exercice précèdent, les subventions d'exploitation s'élevant à 20.824 euros contre 34.613 euros au titre de l'exercice précèdent, ainsi que les reprises sur amortissement provisions et transferts de charges s'élevant à 12.915 euros contre 15.236 euros au titre de l'exercice précèdent.

Le résultat d'exploitation au titre de l'exercice écoulé ressort à (418.326) euros contre (1.454.667) euros au titre de l'exercice précédent.

Le résultat financier au titre de l'exercice écoulé s'élève à 439.958 euros contre un résultat financier déficitaire de (12.008) euros au titre de l'exercice précèdent, et comprenant des produits financiers à

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hauteur de 479.201 euros contre 40.336 euros au titre de l'exercice précédent, et des charges financières à hauteur de 39.242 euros contre 52.343 euros au titre de l'exercice précédent.

Le résultat exceptionnel au titre de l'exercice écoulé est déficitaire et ressort à (10.257) euros contre un résultat exceptionnel également déficitaire de (15.874) euros au titre de l'exercice précédent.

Quant à l'impôt sur les sociétés, il est déficitaire au titre de l'exercice écoulé de (90.295) euros contre un impôt déficitaire de (18.358) euros au titre de l'exercice précédent.

Compte tenu des produits et charges de toutes natures, l'activité de l'exercice écoulé se traduit ainsi un résultat bénéficiaire de 101.670 euros contre (1.464.191) euros au titre de l'exercice précédent.

7. ACTIVITE DU GROUPE - COMPTES CONSOLIDES

7.1. Périmètre de consolidation

Le Groupe est spécialisé dans le développement de solutions innovantes pour la fabrication d'équipements de production. Fort de nombreux brevets mondiaux et acteur du Pôle Européen de la Céramique, le Groupe se place comme un acteur majeur dans son secteur.

Les comptes consolidés du Groupe regroupent les comptes de la société mère et des filiales dans lesquelles la société mère exerce directement un contrôle exclusif ou une influence notable.

Les sociétés intégrées dans le périmètre de consolidation sont les suivantes (cf. 8. filiales et participations) :

7.2. Activité du Groupe

Le total de l'actif et du passif consolidés de l'exercice écoulé s'élève à 21.102k euros contre 19.083k euros au titre de l'exercice précédent.

Le montant des capitaux propres s'élève à 3428k euros au titre de l'exercice écoulé contre 3.778k euros au titre de l'exercice précédent.

Le chiffre d'affaires du Groupe, au titre de l'exercice 2022, s'inscrit, pour s'élever à 14.592k euros, contre 10.195k euros en 2021.

Le résultat financier de l'exercice 2022 est déficitaire et s'élève à (128)k euros contre un résultat défi- citaire de (180)k euros au titre de l'exercice précédent.

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