Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Oasis Midstream Partners LP (NasdaqGS:OMP) auprès d'Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS), OMS Holdings LLC et d'autres parties pour 1,2 milliard de dollars le 25 octobre 2021. Selon les termes de l'accord, Oasis Petroleum recevra 150 millions de dollars en espèces plus un total de 21 millions d'unités ordinaires en échange de ses 33,8 millions d'unités ordinaires détenues dans Oasis Midstream. Les porteurs de parts publiques d'Oasis Midstream recevront un total de 12,9 millions d'unités ordinaires de Crestwood en échange des 14,8 millions d'unités ordinaires d'Oasis Midstream en circulation. Cela représente une valeur totale de transaction d'environ 1,8 milliard de dollars, y compris la prise en charge de la dette en cours d'Oasis Midstream d'environ 660 millions de dollars au 30 septembre 2021. En outre, Oasis Petroleum recevra un paiement en espèces de 10 millions de dollars pour sa participation dans le commandité d'Oasis Midstream. À la clôture, les anciens porteurs de parts d'Oasis Midstream détiendront environ 35 % des parts ordinaires en circulation de Crestwoods, dont environ 21,7 % appartiendront à Oasis Petroleum. Dans le cadre de la transaction, Oasis Petroleum recevra le droit de nommer deux représentants au conseil d'administration de Crestwoods, sous réserve des seuils de propriété en cours. Danny Brown et son équipe vont devenir notre plus grand client producteur et un important porteur de parts de Crestwood. L'accord de fusion prévoit également qu'en cas de résiliation de l'accord de fusion dans certaines circonstances, OMP peut être tenue de payer à Crestwood une indemnité de résiliation de 40 000 000 $. L'accord de désignation des administrateurs accordera à Oasis Petroleum certains droits de désignation en vertu desquels Oasis Petroleum peut faire en sorte que le conseil d'administration du commandité de la société en commandite élise les personnes désignées par Oasis Petroleum. Le commandité OMP survivra à la fusion en tant que filiale en propriété exclusive de la Crestwood. À la clôture, Oasis Petroleum peut désigner deux administrateurs au conseil d'administration de la société en commandite et tant qu'elle et ses sociétés affiliées détiennent 15 % des parts ordinaires émises et en circulation de la société en commandite. Crestwood est heureuse d'accueillir John Jacobi et John Lancaster, Jr. au conseil d'administration de Crestwood, à compter du 1er février 2022. La transaction est soumise à l'approbation réglementaire de Hart-Scott-Rodino. La réalisation des fusions est soumise à la satisfaction ou à la renonciation des conditions de clôture habituelles, y compris, entre autres, l'adoption de l'accord de fusion par les détenteurs d'une majorité des parts ordinaires d'OMP en circulation, votant en tant que classe unique, l'efficacité de la déclaration d'enregistrement de la société sur le formulaire S-4. Cette transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration des deux partenaires généraux de Crestwood et d'Oasis Midstream. La transaction a été approuvée par les deux partenaires généraux de la société en commandite et d'OMP. Le 28 janvier 2022, TortoiseEcofin a annoncé qu'Oasis Midstream Partners sera retiré de l'indice Tortoise MLP Index® (TMLP), de l'indice Tortoise North American Pipeline IndexSM (TNAP) et de l'indice Tortoise Decarbonization Infrastructure Index (DCRBN) à la suite de la fusion. Au 31 janvier 2022, la transaction a été approuvée par les détenteurs de la majorité des parts ordinaires représentant les intérêts des commanditaires d'Oasis Midstream Partners. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier trimestre 2022. Au 31 janvier 2022, les fusions devraient être achevées le 1er février 2022. La transaction devrait être relutive pour le flux de trésorerie distribuable par unité de Crestwoods en 2022. J.P. Morgan Securities a agi en tant que conseiller financier principal, Intrepid Partners, LLC a agi en tant que conseiller financier, et Joshua Davidson, Jonathan Bobinger, Michael Bresson, Luke Weedon, Scott Looper, Gail Stewart et Krisa Benskin de Baker Botts L.L.P. ont agi en tant que conseiller juridique de Crestwood. Morgan Stanley & Co. LLC et Tudor, Pickering, Holt & Co. ont été les conseillers financiers d'Oasis Petroleum et de ses filiales et David P. Oelman, Benji Barron, Ryan Carney, Debra Duncan, David DAlessandro, Dario Mendoza, Sean Becker, Matt Dobbins et Suzanne Clevenger de Vinson & Elkins L.L.P. ont été les conseillers juridiques d'Oasis Petroleum et de ses filiales. Jefferies LLC a servi de conseiller financier et a fourni une opinion sur l'équité, et Richards, Layton & Finger, P.A. a servi de conseiller juridique au comité des conflits d'Oasis Midstream. Robert Halpin et l'équipe financière ont fait un excellent travail, ainsi que Will Moore et l'équipe corp. dev dans la négociation de cette opération. Crestwood Equity Partners LP (NYSE:CEQP) a réalisé l'acquisition d'Oasis Midstream Partners LP (NasdaqGS:OMP) auprès d'Oasis Petroleum Inc. (NasdaqGS:OAS), OMS Holdings LLC et autres le 1er février 2022.