(Nouveau : déclarations de la conférence de presse, cours de l'action, autres détails)

FRANCFORT (dpa-AFX) - Après avoir réalisé le bénéfice le plus élevé de son histoire, la Commerzbank promet à ses actionnaires de poursuivre sa croissance. "Nous ne nous reposerons pas sur le succès de 2023", a assuré jeudi à Francfort le président du groupe Manfred Knof. "Après le match, c'est avant le match". L'établissement financier "augmentera à nouveau le résultat du groupe cette année" et prouvera qu'il peut "croître de manière rentable même dans un environnement de taux moins favorable", a déclaré Knof. "Cela ne sera toutefois pas une sinécure".

Stimulé par le retournement des taux d'intérêt, le bénéfice de l'établissement financier, revenu il y a tout juste un an dans la première ligue boursière allemande, a grimpé d'un peu plus de 1,4 milliard d'euros en 2022 à la valeur record d'un peu plus de 2,2 milliards d'euros l'an dernier. La Commerzbank avait réalisé le bénéfice annuel le plus élevé de son histoire en 2007 avec 1,9 milliard d'euros - avant la crise financière et le sauvetage ultérieur par l'Etat.

La hausse des taux d'intérêt comme moteur

Le produit net d'intérêts du groupe du Dax a augmenté de près de 30 % en 2023 pour atteindre environ 8,4 milliards d'euros. Pour l'année en cours, le directoire prévoit environ 7,9 milliards d'euros. Depuis que la Banque centrale européenne (BCE) a mis fin à l'ère des taux d'intérêt nuls et négatifs en juillet 2022 et a relevé ses taux directeurs dix fois de suite, les banques et les caisses d'épargne ne doivent plus payer d'intérêts lorsqu'elles parquent de l'argent auprès de la banque centrale, mais en tirent des bénéfices.

Les revenus de la Commerzbank - c'est-à-dire l'ensemble des recettes - ont augmenté de près de onze pour cent en un an pour atteindre environ 10,5 milliards d'euros. La provision pour risques pour d'éventuelles pertes de crédit était, avec 618 millions d'euros, inférieure à la valeur de l'année précédente (876 millions d'euros) en raison de dissolutions. Pour l'ensemble de l'année 2024, le directoire s'attend actuellement à une valeur inférieure à 800 millions d'euros.

Une charge de plusieurs milliards pour les activités en Pologne

Après son arrivée début 2021, Knof avait renforcé la politique d'austérité. La banque a supprimé des milliers de postes et a considérablement réduit son réseau d'agences en Allemagne, passant de 1000 à 400 sites. Au cours des prochaines années, davantage d'activités avec des clients privés fortunés et des offres numériques supplémentaires pour les entreprises clientes devraient permettre à l'établissement de réaliser des bénéfices en hausse. D'ici 2027, le directoire veut faire passer le résultat net à environ 3,4 milliards d'euros.

Toutefois, le bénéfice de Commerzbank aurait déjà pu être nettement plus élevé en 2022 s'il n'y avait pas eu à l'époque les charges de plus d'un milliard d'euros liées à la filiale polonaise mBank, notamment en rapport avec des crédits en francs suisses. En 2023 également, des charges exceptionnelles en Pologne d'un montant de près de 1,1 milliard d'euros ont pesé sur le résultat. La banque tente de réduire les risques juridiques dans ce domaine par le biais d'accords extrajudiciaires. "Nous ne sommes pas au bout du tunnel, mais nous voyons clairement la lumière au bout du tunnel", a déclaré la directrice financière Bettina Orlopp lors d'un échange avec des analystes.

Le dividende devrait augmenter

Le directoire de la Commerzbank promet aux actionnaires des temps plus lucratifs : Pour les exercices 2022 à 2024, la banque a prévu un total de trois milliards d'euros pour les dividendes et les rachats d'actions. Pour l'exercice 2023, il devrait y avoir 35 centimes d'euro par action, soit 15 centimes de plus qu'un an auparavant. Il s'agirait de la quatrième distribution de bénéfices depuis l'arrivée de l'État en 2008/2009. Au total, la banque veut faire profiter ses actionnaires d'environ un milliard d'euros pour l'exercice 2023.

"Nous avons maintenant suffisamment d'eau sous la quille et de marge de manœuvre pour investir et servir les actionnaires qui, il faut bien l'avouer, n'ont pas beaucoup apprécié l'action ces dernières années", a déclaré le président du groupe Knof.

Le ministre fédéral des Finances Christian Lindner (FDP) sera heureux d'entendre ce message : L'Etat avait sauvé la Commerzbank de l'effondrement à l'aide de milliards d'impôts après la reprise de la Dresdner Bank lors de la crise financière de 2008/2009 et est depuis lors le plus grand actionnaire de l'établissement de Francfort. Selon les médias, la part de l'État fédéral dans la Commerzbank a pu encore légèrement augmenter parce que l'État fédéral n'a pas vendu de titres dans le cadre du programme de rachat d'actions en cours depuis le 10 janvier. Comme il y a moins d'actions Commerzbank en circulation après la fin du programme, la part de l'État fédéral augmente automatiquement : selon les rapports, elle devrait passer de 15,75 pour cent à environ 16,5 pour cent.

Knof vise-t-il un second mandat ?

Une nouvelle nomination se profile au sein du directoire de l'établissement : Jorg Oliveri del Castillo-Schulz, membre du comité IT depuis le 20 janvier 2022, ne prolongera pas son contrat qui expire fin septembre. Le président du directoire Knof a confirmé les informations du "Handelsblatt" à ce sujet. La recherche d'un successeur a commencé.

Knof, dont le contrat expire fin 2025, et Orlopp, à qui l'on prête des ambitions pour le poste de chef, se sont présentés jeudi de manière très harmonieuse : il a déjà "l'ambition de montrer que la croissance fonctionne vraiment ici", a répondu Knof à la question de savoir s'il était disponible pour un deuxième mandat. Orlopp a souligné : "Nous avons très bien travaillé ensemble en tant qu'équipe et nous avons un assez bon plan pour les années à venir". Elle-même est "une âme très fidèle".

L'action progresse nettement

Les nouvelles ont été bien accueillies à la bourse. Ce sont surtout les perspectives ainsi que la perspective d'une nouvelle hausse des dividendes et de nouveaux rachats d'actions qui ont fait bondir l'action. En début d'après-midi, l'action Commerzbank était l'une des plus grandes gagnantes de l'indice directeur allemand, avec une hausse de près de quatre pour cent. Depuis le début de l'année, le cours n'a toutefois progressé que d'environ un pour cent, soit un peu moins que le Dax.

Dans leurs premières estimations, les analystes ont parlé d'un "bon mix" en vue du dernier trimestre 2023. Ainsi, les revenus nets d'intérêts et les coûts ont été meilleurs que prévu, a écrit Benjamin Goy de la Deutsche Bank. Kian Abouhossein de JPMorgan a également attesté à l'établissement financier une "bonne gestion des coûts". Anke Reingen, de la banque canadienne RBC, a écrit que les perspectives de revenus nets d'intérêts pour cette année étaient encourageantes /ben/zb/DP/zb.