FRANCFORT (dpa-AFX) - Après un deuxième trimestre plus fort que prévu, Commerzbank se voit en bonne voie pour atteindre ses objectifs pour l'ensemble de l'année. La hausse des taux d'intérêt a permis à l'établissement financier de Francfort de supporter de nouvelles charges liées à la filiale polonaise du groupe, mBank. Au final, Commerzbank a gagné 565 millions d'euros, soit un cinquième de plus qu'un an auparavant, comme elle l'a annoncé vendredi à Francfort. Le groupe du Dax a ainsi obtenu de meilleurs résultats que ceux attendus en moyenne par les analystes. A la bourse, les nouvelles ont toutefois été accueillies par une chute des cours.

Peu après l'ouverture du marché, l'action de la Commerzbank a perdu plus de cinq pour cent, ce qui en fait l'un des plus gros perdants du Dax. Le titre se négociait encore 18 pour cent plus cher qu'en début d'année.

Les analystes ont certes été positivement surpris par le bénéfice trimestriel et la prévision revue à la hausse pour l'excédent d'intérêts de cette année. Mais l'affaiblissement implicite au deuxième semestre soulèvera des questions, a écrit l'expert du secteur Benjamin Goy de Deutsche Bank Research.

Le président du directoire Manfred Knof continue de tabler sur un bénéfice consolidé pour l'ensemble de l'année nettement supérieur à la valeur de l'année précédente de 1,4 milliard d'euros. Rien qu'au premier semestre, la banque a gagné près de 1,15 milliard d'euros. "Nous mettons en œuvre notre stratégie de manière conséquente et avons nettement augmenté le bénéfice grâce à de forts revenus dans les opérations avec la clientèle - malgré des charges exceptionnelles à nouveau élevées pour des crédits en francs suisses en Pologne", a déclaré Knof. "Nous sommes donc tout à fait sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs pour 2023 et 2024".

Les contrats de crédit controversés en francs suisses de la filiale polonaise ont à nouveau coûté cher à la Commerzbank au deuxième trimestre. Après un jugement de la Cour de justice de l'Union européenne (CJUE) en juin, qui pourrait entraîner des dédommagements pour les clients polonais de la banque, l'établissement a mis de côté 347 millions d'euros supplémentaires. Les provisions du groupe pour ces crédits s'élèvent désormais à environ 1,7 milliard d'euros.

La filiale polonaise avait accordé des crédits immobiliers en francs suisses à des taux d'intérêt nettement plus avantageux que les crédits en zloty, la monnaie nationale. La hausse du cours du franc suisse a ensuite mis les emprunteurs en difficulté pour le remboursement.

La confiance de la Commerzbank est stimulée par des recettes d'intérêts nettement plus élevées. Au deuxième trimestre, le produit net d'intérêts a bondi de 44% par rapport à l'année précédente pour atteindre 2,1 milliards d'euros. Pour l'ensemble de l'année, le directoire s'attend désormais à un excédent d'intérêts d'au moins 7,8 milliards d'euros. En mai, il n'avait prévu qu'environ 7 milliards.

L'excédent d'intérêts - la différence entre ce que les établissements perçoivent par exemple pour les crédits et ce qu'ils versent d'autre part à leurs clients, par exemple sous forme d'intérêts d'épargne - est traditionnellement une source de revenus importante pour les banques et les caisses d'épargne en Allemagne. En outre, depuis juillet 2022, les établissements financiers perçoivent à nouveau des intérêts lorsqu'ils déposent de l'argent à la Banque centrale européenne.

Les revenus - c'est-à-dire l'ensemble des recettes - de l'établissement partiellement nationalisé depuis la crise financière ont augmenté de 8,7 pour cent au deuxième trimestre pour atteindre 2,629 milliards d'euros.

Outre la hausse des taux d'intérêt, la politique d'austérité des dernières années porte également ses fruits : Des milliers d'emplois ont été supprimés, le nombre de succursales en Allemagne a été réduit de 1000 à 400. "Nous profitons de notre capacité bénéficiaire accrue, de notre discipline stricte en matière de coûts et de notre gestion conservatrice des risques", a déclaré la directrice financière Bettina Orlopp.

Le directoire a toutefois fait des concessions dans ses plans de réduction des coûts. Pour l'année en cours, les coûts de la banque devraient s'élever à environ 6,4 milliards d'euros, soit environ 100 millions de plus que ce qui était prévu jusqu'à présent. Au deuxième trimestre, la Commerzbank a provisionné 208 millions d'euros pour d'éventuelles pertes de crédit, soit presque le double de l'année précédente.

Pour l'ensemble de l'année, l'établissement s'attend à une valeur inférieure à 800 millions d'euros. Dans un premier temps, le directoire avait tablé sur moins de 900 millions d'euros. Les actionnaires de l'établissement financier devraient profiter de cette bonne évolution. L'établissement prévoit un nouveau programme de rachat d'actions dans le cadre du taux de distribution prévu de 50 pour cent, a déclaré Orlopp./stw/mar/mis